Seksyen 1
(1)
Peraturan-peraturan ini bolehlah dinamakan Peraturan-Peraturan
Petroleum (Cukai Pendapatan) (Elaun Pelaburan) 2023.
(2)
Peraturan-Peraturan ini disifatkan telah mula berkuat kuasa pada 30 November 2010.
Pemakaian
/akn/my/act/pua/2023/264
PERATURAN-PERATURAN PETROLEUM (CUKAI PENDAPATAN) (ELAUN PELABURAN) 2023
The full official text, structured for quick navigation. Copy any provision or jump straight to a section.
- Type
- P.U. (A)
- Status
- In force
- Enacted
- 2023
- Sections
- 14
Quick answer
About this p.u. (a)
PERATURAN-PERATURAN PETROLEUM (CUKAI PENDAPATAN) (ELAUN PELABURAN) 2023 is Malaysia P.U. (A), cited as P.U. (A) 264 2023, currently marked in force and first recorded in 2023.
Opening note
Preamble
- PADA menjalankan kuasa yang diberikan oleh subseksyen 22A(1) Akta Petroleum (Cukai Pendapatan) 1967 [Akta 543], Ketua Pengarah membuat peraturan-peraturan yang berikut: Nama dan permulaan kuat kuasa
Seksyen 2
Peraturan-Peraturan ini hendaklah terpakai bagi semua orang yang boleh dikenakan cukai yang menjalankan operasi petroleum berkenaan dengan suatu projek yang layak.
Seksyen 3
Tafsiran
“medan marginal” ertinya suatu medan dalam kawasan perjanjian petroleum sebagaimana yang diperuntukkan di bawah peraturan 4;
“projek gas karbon dioksida tinggi” ertinya suatu projek dengan kandungan gas karbon dioksida lebih daripada dua puluh peratus atau tidak menepati spesifikasi loji gas selepas adunan dan memerlukan penyingkiran karbon dioksida;
“projek laut dalam” ertinya suatu projek di kedalaman air lebih daripada dua ratus meter;
P.U. (A) 264 3
“projek yang layak” ertinya suatu projek sebagaimana yang diperuntukkan di bawah peraturan
Seksyen 5
Medan marginal 4.
Menteri boleh menentukan suatu medan marginal iaitu suatu medan dalam kawasan perjanjian petroleum yang mempunyai rizab minyak mentah yang berpotensi tidak melebihi tiga puluh juta tong tangki stok atau rizab gas asli tidak melebihi lima ratus bilion kaki padu standard.
Projek yang layak 5.
Projek yang layak yang disebut dalam Peraturan-Peraturan ini ialah suatu projek yang dijalankan oleh seseorang yang boleh dikenakan cukai sebagaimana yang diluluskan oleh Menteri seperti yang berikut:
Seksyen 6
Bagi maksud Akta dan Peraturan-Peraturan ini, operasi petroleum yang dijalankan oleh seseorang yang boleh dikenakan cukai berkenaan dengan suatu projek yang layak hendaklah dianggap sebagai operasi petroleum yang berasingan dan berlainan bagi orang yang boleh dikenakan cukai itu daripada operasi petroleumnya yang lain di medan marginal, projek laut dalam dan projek yang bukan merupakan projek yang layak.
Seksyen 7
Pendapatan kasar
(1)
Dalam menentukan pendapatan kasar bagi seseorang yang boleh dikenakan cukai daripada operasi petroleumnya yang dijalankan berkenaan dengan suatu projek yang layak yang dinyatakan di bawah perenggan 5(a), pendapatan daripada projek yang layak itu hendaklah dianggap berasingan daripada pendapatan kasarnya berkenaan dengan projek yang bukan merupakan projek yang layak.
P.U. (A) 264 4
(2)
Jika seseorang yang boleh dikenakan cukai menjalankan operasi petroleumnya di dalam suatu kawasan berkenaan dengan suatu projek yang layak yang dinyatakan di bawah perenggan 5(b), pendapatan kasar daripada kawasan itu hendaklah dianggap sebagai satu pendapatan kasar.
Pendapatan larasan
Seksyen 8
Pendapatan larasan bagi seseorang yang boleh dikenakan cukai bagi tempoh asas bagi suatu tahun taksiran daripada operasi petroleumnya berkenaan dengan suatu projek yang layak hendaklah suatu amaun yang ditentukan mengikut
Bab 3 Bahagian III Akta.
Kerugian larasan
Seksyen 9
(1)
Apabila berlaku kekurangan pendapatan kasar bagi seseorang yang boleh dikenakan cukai bagi tempoh asas bagi suatu tahun taksiran daripada operasi petroleumnya berkenaan dengan suatu projek yang layak yang dinyatakan di bawah perenggan 5(a) atau (b), mengikut mana-mana yang berkenaan, sepatutnya terdapat suatu amaun pendapatan larasan bagi orang yang boleh dikenakan cukai itu bagi tempoh itu, amaun yang jumlah bagi semua potongan itu adalah seperti yang sepatutnya dibenarkan di bawah Bab 3 Bahagian III Akta dalam menentukan pendapatan larasan itu melebihi pendapatan kasarnya bagi tempoh itu daripada operasi petroleumnya berkenaan dengan suatu projek yang layak hendaklah diambil kira sebagai amaun bagi kerugian larasannya bagi tempoh itu daripada operasi petroleum itu.
(2)
Kerugian larasan yang ditentukan di bawah subperaturan (1) hendaklah hanya dibenarkan sebagai suatu potongan terhadap pendapatan berkanun bagi orang yang boleh dikenakan cukai itu daripada operasi petroleumnya berkenaan dengan projek yang layak itu yang dinyatakan di bawah perenggan 5(a) atau (b), mengikut mana-mana yang berkenaan.
Elaun modal
Seksyen 10
(1)
Jika seseorang yang boleh dikenakan cukai telah, bagi maksud menjalankan operasi petroleumnya berkenaan dengan suatu projek yang layak yang dinyatakan di bawah perenggan 5(a) atau (b), mengikut mana-mana yang berkenaan,
P.U. (A) 264 5
melakukan, sebagaimana yang dinyatakan dalam perenggan 27 dan 35 Jadual Kedua kepada Akta, perbelanjaan modal yang layak berhubung dengan suatu aset, hendaklah diberi kepadanya elaun bagi operasi petroleum itu di bawah Jadual Kedua kepada Akta.
(2)
Jika seseorang yang boleh dikenakan cukai melakukan, sebagaimana yang dinyatakan dalam perenggan 27 dan 35 Jadual Kedua kepada Akta, perbelanjaan modal yang layak ke atas suatu aset yang digunakan untuk operasi petroleum berkenaan dengan suatu projek yang layak yang dinyatakan di bawah perenggan 5(a) atau (b), mengikut mana-mana yang berkenaan, dan aset itu juga digunakan bagi projek yang bukan merupakan projek yang layak, maka elaun yang kena dibuat di bawah Jadual Kedua kepada Akta atas aset itu hendaklah diumpukkan berdasarkan pendapatan kasar bagi setiap projek.
(3)
Jika, oleh sebab ketiadaan atau ketidakcukupan pendapatan larasan bagi seseorang yang boleh dikenakan cukai daripada operasi petroleumnya berkenaan dengan suatu projek yang layak yang dinyatakan di bawah perenggan 5(a) atau (b), mengikut mana-mana yang berkenaan, bagi tempoh asas bagi suatu tahun taksiran, pelaksanaan tidak dapat dibuat atau tidak dapat dibuat sepenuhnya ke atas elaun yang orang yang boleh dikenakan cukai itu berhak di bawah subperaturan (1) bagi tahun taksiran itu, maka sekian banyak elaun yang tidak dapat diberikan hendaklah diberikan pada tahun pertama berikutnya bagi tempoh asas itu yang terdapat pendapatan larasan daripada operasi petroleum berkenaan dengan projek yang layak itu, dan tahun-tahun taksiran berikutnya sehingga keseluruhan elaun yang seseorang yang boleh dikenakan cukai itu berhak diberikan.
(4)
Perenggan 49 Jadual Kedua kepada Akta hendaklah terpakai bagi pelupusan perbelanjaan modal yang layak berhubung dengan suatu aset yang disebut dalam subperaturan (1) yang dimiliki oleh orang yang boleh dikenakan cukai itu bagi tempoh kurang dari dua tahun.
Pendapatan berkanun
Seksyen 11
Pendapatan berkanun bagi seseorang yang boleh dikenakan cukai bagi suatu tahun taksiran daripada operasi petroleumnya berkenaan dengan suatu projek
P.U. (A) 264 6
yang layak yang dinyatakan di bawah perenggan 5(a) atau (b), mengikut mana-mana yang berkenaan, hendaklah terdiri daripada amaun bagi pendapatan larasannya daripada operasi petroleum itu bagi tempoh asas bagi tahun itu dan ditolak dengan amaun bagi mana-mana elaun atau amaun agregat bagi elaun yang kena dibuat bagi tahun itu di bawah peraturan 10 daripada operasi petroleumnya berkenaan dengan projek yang layak.
Seksyen 12
Elaun pelaburan
(1)
Tertakluk kepada peraturan ini, jika dalam tempoh asas bagi suatu tahun taksiran seseorang yang boleh dikenakan cukai telah melakukan perbelanjaan modal yang layak berkenaan dengan suatu projek yang layak yang dinyatakan di bawah perenggan 5(a) atau (b), mengikut mana-mana yang berkenaan, bagi maksud menjalankan operasi petroleum, maka hendaklah diberikan kepada orang yang boleh dikenakan cukai itu bagi tahun taksiran itu suatu elaun pelaburan bersamaan enam puluh peratus perbelanjaan yang dilakukan itu dalam tempoh asas bagi suatu tahun taksiran dalam tempoh sepuluh tahun
(selepas ini disebut sebagai
“tempoh yang layak”).
(2)
Elaun pelaburan yang disebut dalam subperaturan (1) hendaklah merupakan perbelanjaan modal yang layak yang dilakukan oleh orang yang boleh dikenakan cukai itu dalam tempoh sepuluh tahun sebagaimana yang ditentukan oleh
Menteri.
(3)
Permulaan tempoh yang layak bagi suatu projek yang layak hendaklah pada tarikh perbelanjaan modal yang layak dilakukan oleh orang yang boleh dikenakan cukai yang tidak boleh lebih awal dari 30 November 2010.
(4)
Jika seseorang yang boleh dikenakan cukai melakukan perbelanjaan modal yang layak dalam tempoh yang layak berkenaan dengan suatu projek yang layak yang dinyatakan di bawah perenggan 5(a) atau (b), mengikut mana-mana yang berkenaan, perbelanjaan itu hendaklah disifatkan telah dilakukan pada hari pertama jualan atau pelupusan petroleum yang boleh dikenakan cukai dalam tempoh asas bagi suatu tahun taksiran oleh orang yang boleh dikenakan cukai itu.
P.U. (A) 264 7
(5)
Jika suatu elaun diberikan kepada seseorang yang boleh dikenakan cukai di bawah subperaturan (1) bagi suatu tahun taksiran, maka sekian banyak pendapatan berkanun bagi operasi petroleum orang yang boleh dikenakan cukai itu berkenaan dengan suatu projek yang layak yang dinyatakan di bawah perenggan 5(a) atau (b), mengikut mana-mana yang berkenaan, bagi tahun taksiran itu yang bersamaan dengan amaun elaun hendaklah dikecualikan daripada cukai dan amaun yang dikecualikan itu tidak boleh melebihi tujuh puluh peratus pendapatan berkanun projek yang layak itu bagi orang yang boleh dikenakan cukai bagi tahun taksiran itu dan tahun taksiran berikutnya, dan selanjutnya.
(6)
Jika, oleh sebab ketiadaan atau ketidakcukupan pendapatan berkanun bagi seseorang yang boleh dikenakan cukai daripada operasi petroleumnya berkenaan dengan suatu projek yang layak yang dinyatakan di bawah perenggan 5(a) atau (b), mengikut mana-mana yang berkenaan, bagi tempoh asas bagi suatu tahun taksiran, pelaksanaan tidak boleh dibuat sepenuhnya kepada mana-mana elaun yang orang yang boleh dikenakan cukai itu berhak di bawah peraturan ini bagi tahun taksiran itu berkenaan dengan projek yang layak itu, walau apa pun perenggan yang disebut di atas, maka sekian banyak elaun yang tidak dapat diberikan bagi tahun taksiran itu hendaklah disifatkan sebagai suatu elaun yang akan diberikan kepada orang yang boleh dikenakan cukai itu di bawah peraturan ini bagi tahun taksiran pertama berikutnya bagi tempoh asas yang terdapat pendapatan berkanun daripada projek yang layak itu, dan selanjutnya bagi tahun-tahun taksiran berikutnya sehingga orang yang boleh dikenakan cukai itu menerima keseluruhan elaun yang seseorang yang boleh dikenakan cukai itu berhak berkenaan dengan projek yang layak itu.
(7)
Dalam peraturan ini, “perbelanjaan modal yang layak berkenaan dengan suatu projek yang layak yang dinyatakan di bawah perenggan 5(a) atau (b)” ertinya perbelanjaan modal yang dilakukan oleh seseorang yang boleh dikenakan cukai ke atas penyediaan loji dan jentera termasuk penyediaan atau pembinaan platform luar pesisir yang tetap untuk penggerudian atau pengeluaran, atau pengekstrakan petroleum berkenaan dengan suatu projek yang layak yang dinyatakan di bawah perenggan 5(a) atau (b), mengikut mana-mana yang berkenaan.
P.U. (A) 264 8
Pendapatan boleh taksir
Seksyen 13
(1)
Pendapatan boleh taksir bagi seseorang yang boleh dikenakan cukai daripada operasi petroleum berkenaan dengan suatu projek yang layak bagi suatu tahun taksiran (selepas ini disebut sebagai “tahun berkaitan”) hendaklah terdiri daripada amaun pendapatan berkanun bagi orang yang boleh dikenakan cukai itu berkenaan dengan suatu projek yang layak yang dinyatakan di bawah perenggan 5(a) atau (b), mengikut mana-mana yang berkenaan, bagi tahun berkaitan daripada operasi petroleum itu ditolak dengan—
(a)
amaun bagi apa-apa kerugian larasan bagi tempoh asas dari tahun taksiran sebelum tahun taksiran berkaitan; kemudian
(b)
amaun apa-apa elaun pelaburan atau amaun agregat elaun pelaburan;
yang belum dipotong daripada pendapatan berkanunnya di bawah peraturan 9 dan 12.
(2)
Suatu potongan bagi apa-apa kerugian larasan di bawah subperaturan (1)
hendaklah dibuat sedapat mungkin daripada pendapatan berkanun orang yang boleh dikenakan cukai itu daripada operasi petroleumnya berkenaan dengan suatu projek yang layak bagi tahun taksiran pertama selepas tempoh asas yang mana kerugian itu ialah kerugian larasan, dan, sekiranya ia tidak dapat dibuat, maka daripada pendapatan berkanun daripada operasi petroleum itu bagi tahun taksiran selepasnya, dan selanjutnya.
(3)
Pendapatan boleh taksir yang ditentukan di bawah subperaturan (1)
hendaklah dianggap sebagai sebahagian daripada pendapatan boleh dikenakan cukai bagi seseorang yang boleh dikenakan cukai bagi suatu tahun taksiran bagi maksud seksyen 22 Akta.
Pelupusan
Seksyen 14
(1)
Jika suatu aset yang layak bagi elaun yang disebut dalam peraturan 12
dilupuskan dalam tempoh dua tahun dari tarikh pemerolehannya, elaun yang telah dibenarkan kepada orang yang boleh dikenakan cukai di bawah Peraturan-Peraturan ini
P.U. (A) 264 9
hendaklah dianggap sebagai pendapatan kasar orang yang boleh dikenakan cukai itu dalam tempoh asas bagi suatu tahun taksiran yang aset itu dilupuskan.
(2)
Perenggan 40 Jadual Kedua kepada Akta hendaklah terpakai bagi pelupusan suatu aset yang disebut dalam subperaturan (1).
Ketidakpakaian
Seksyen 15
Peraturan-Peraturan ini tidak terpakai bagi seseorang yang boleh dikenakan cukai dalam tempoh asas bagi suatu tahun taksiran berhubung dengan suatu medan jika orang yang boleh dikenakan cukai itu telah diberikan—
(a)
suatu elaun di bawah Kaedah-Kaedah Petroleum (Cukai Pendapatan)
(Elaun Modal Dipercepatkan) (Medan Marginal) 2013 [P.U. (A) 119/2013];
atau
(b)
suatu pengecualian di bawah Perintah Petroleum (Cukai Pendapatan)
(Pengecualian) 2013 [P.U. (A) 122/2013].
Dibuat 25 Ogos 2023
[MOF.TAX(S)700-2/1/228; LHDN.01/35/(S)/42/51Klt.17; PN(PU2)474/IV]
DATUK DR. MOHD NIZOM BIN SAIRI
Ketua Pengarah Hasil Dalam Negeri
P.U. (A) 264 10
PETROLEUM (INCOME TAX) ACT 1967
PETROLEUM (INCOME TAX) (INVESTMENT ALLOWANCE) REGULATIONS 2023
Opening note
Preamble
- IN exercise of the powers conferred by subsection 22A(1) of the Petroleum (Income Tax) Act 1967 [Act 543], the Director General makes the following regulations: Citation and commencement 1.
(1)
These regulations may be cited as the Petroleum (Income Tax)
(Investment Allowance) Regulations 2023.
(2)
These
Regulations are deemed to have come into operation on 30 November 2010.
Application 2.
These Regulations shall apply to all chargeable persons carrying on petroleum operations in respect of a qualifying project.
Interpretation 3.
In these Regulations—
“marginal field” means a field within a petroleum agreement area as provided under regulation 4;
“high carbon dioxide gas project” means a project with carbon dioxide gas content of more than twenty per cent or not meeting gas plant specifications post blending and requires carbon dioxide removal;
“deepwater project” means a project in water depth of more than two hundred meters;
“qualifying project” means a project as provided under regulation 5.
P.U. (A) 264 11
Marginal field 4.
The Minister may determine a marginal field which is a field in a petroleum agreement area which has potential crude oil reserves not exceeding thirty million stock tank barrels or natural gas reserves not exceeding five hundred billion standard cubic feet.
Qualifying project 5.
The qualifying project referred to in these Regulations is a project undertaken by a chargeable person as approved by the Minister as follows:
(b)
deepwater project for Gumusut Kakap project.
Separate petroleum operations 6.
For the purposes of the Act and these Regulations, petroleum operations carried on by a chargeable person in respect of a qualifying project shall be treated as separate and distinct petroleum operations of that chargeable person from his other petroleum operations in marginal fields, deepwater projects and projects which are not qualifying projects.
Gross income 7.
(1)
In ascertaining the gross income of a chargeable person from his petroleum operations carried on in respect of a qualifying project specified under paragraph 5(a), the income from that qualifying project shall be treated separately from his gross income in respect of projects which are not qualifying projects.
(2)
Where a chargeable person carries on his petroleum operations in an area in respect of a qualifying project specified under paragraph 5(b), the gross income from that area shall be treated as one gross income.
P.U. (A) 264 12
Adjusted income 8.
The adjusted income of a chargeable person for the basis period for a year of assessment from his petroleum operations in respect of a qualifying project shall be the amount ascertained in accordance with Chapter 3 of Part III of the Act.
Adjusted loss 9.
(1)
Where an insufficiency of gross income of a chargeable person occurs for the basis period for a year of assessment from his petroleum operations in respect of a qualifying project specified under paragraph 5(a) or (b), as the case may be, there would have been an amount of adjusted income of that chargeable person for that period, the amount by which the total of all such deductions as would then have been allowed under Chapter 3 of Part III of the Act in ascertaining that adjusted income exceeds his gross income for that period from his petroleum operations in respect of a qualifying project shall be taken to be the amount of his adjusted loss for that period from that petroleum operations.
(2)
The adjusted loss ascertained under subregulation (1) shall only be allowed as a deduction against the statutory income of the chargeable person from his petroleum operations in respect of that qualifying project specified under paragraph 5(a) or (b), as the case may be.
Capital allowance 10.
(1)
Where a chargeable person has, for the purpose of carrying on his petroleum operations in respect of a qualifying project specified under paragraph 5(a) or (b), as the case may be, incurred, as specified in paragraphs 27 and 35
of the Second Schedule to the Act, qualifying capital expenditure in relation to an asset, there shall be made to him allowances to that petroleum operations under the Second Schedule to the Act.
(2)
Where a chargeable person incurs , as specified in paragraphs 27 and 35 of the Second Schedule to the Act, qualifying capital expenditure on an asset used for petroleum operations in respect of a qualifying project specified under paragraph 5(a) or (b), as the case may be, and that asset is also used for projects which
P.U. (A) 264 13
are not qualifying projects, then the allowances which fall to be made under the Second Schedule to the Act on that asset shall be apportioned based on the gross income of each project.
(3)
Where, by reason of the absence or insufficiency of the adjusted income of a chargeable person from his petroleum operations in respect of a qualifying project specified under paragraph 5(a) or (b), as the case may be, for the basis period for a year of assessment, effect cannot be given or cannot be given in full to the allowance to which the chargeable person is entitled under subregulation (1) for that year of assessment, then so much of that allowance which cannot be made shall be made in the first subsequent year for the basis period for which there is adjusted income from petroleum operations in respect of that qualifying project, and for subsequent years of assessment until the whole of the allowance to which the chargeable person is so entitled is made.
(4)
Paragraph 49 of the Second Schedule to the Act shall apply to the disposal of qualifying capital expenditure in relation to an asset referred to in subregulation (1) which is owned by that chargeable person for a period of less than two years.
Statutory income 11.
The statutory income of a chargeable person for a year of assessment from his petroleum operations in respect of a qualifying project specified under paragraph 5(a) or (b), as the case may be, shall consist of the amount of his adjusted income from that petroleum operations for the basis period for that year and reduced by the amount of any allowance or the aggregate amount of the allowances falling to be made for that year under regulation 10 from his petroleum operations in respect of a qualifying project.
Investment allowance 12.
(1)
Subject to this regulation, where in the basis period for a year of assessment a chargeable person has incurred qualifying capital expenditure in respect of a qualifying project specified under paragraph 5(a) or (b), as the case may be, for the purpose of carrying on petroleum operations, there shall be given to that
P.U. (A) 264 14
chargeable person for that year of assessment an investment allowance equal to sixty per cent of that expenditure incurred in the basis period for a year of assessment within a period of ten years (hereinafter referred to as “qualifying period”).
(2)
The investment allowance referred to in subregulation (1) shall be the qualifying capital expenditure incurred by the chargeable person within the period of ten years as determined by the Minister.
(3)
The commencement of the qualifying period of a qualifying project shall be on the date the qualifying capital expenditure is incurred by a chargeable person which shall not be earlier than 30 November 2010.
(4)
Where a chargeable person incurs qualifying capital expenditure within the qualifying period in respect of a qualifying project specified under paragraph 5(a) or (b), as the case may be, that expenditure shall be deemed to be incurred on the day of first sale or disposal of chargeable petroleum in the basis period for a year of assessment by that chargeable person.
(5)
Where an allowance is given to a chargeable person under subregulation (1) for a year of assessment, so much of the statutory income of the petroleum operations of the chargeable person in respect of a qualifying project specified under paragraph 5(a) or (b), as the case may be, for that year of assessment as is equal to the amount of the allowance shall be exempt from tax and the amount so exempt shall not exceed seventy per cent of the statutory income of that qualifying project of the chargeable person for that year of assessment and for the next year of assessment, and so on.
(6)
Where, by reason of an absence or insufficiency of statutory income of a chargeable person from his petroleum operations in respect of a qualifying project specified under paragraph 5(a) or (b), as the case may be, for the basis period for a year of assessment, effect cannot be given in full to any allowance to which the chargeable person is entitled to under this regulation for that year of assessment in respect of that qualifying project, notwithstanding the foregoing paragraphs, so much of the allowance
P.U. (A) 264 15
as cannot be given for that year of assessment shall be deemed to be an allowance to be given to the chargeable person under this regulation for the first subsequent year of assessment for the basis period for which there is statutory income from that qualifying project, and so on for subsequent years of assessment until the chargeable person has received the whole of the allowance to which the chargeable person is so entitled in respect of that qualifying project.
(7)
In this regulation, “qualifying capital expenditure in respect of a qualifying project specified under paragraph 5(a) or (b)” means the capital expenditure incurred by a chargeable person on the provision of plant and machinery including the provision or construction of fixed off-shore platforms for drilling or production, or extraction of petroleum in respect of a qualifying project specified under paragraph 5(a) or (b), as the case may be.
Assessable income 13.
(1)
The assessable income of a chargeable person from petroleum operations in respect of a qualifying project for a year of assessment (hereinafter referred to as
“relevant year”) shall consist of the amount of statutory income of that chargeable person in respect of a qualifying project specified under paragraph 5(a) or (b), as the case may be, for the relevant year from that petroleum operations reduced by—
(a)
the amount of any adjusted loss for the basis period from the year of assessment preceding the relevant year of assessment; then
(b)
the amount of any investment allowance or the aggregate amount of investment allowance;
which has not been deducted from his statutory income under regulations 9 and 12.
(1)
shall be made as far as possible from the statutory income of the chargeable person from his petroleum operations in respect of a qualifying project for the first year of assessment after the basis period for which that loss is the adjusted loss, and, so far as it cannot be so
P.U. (A) 264 16
made, then from the statutory income from that petroleum operations for the next year of assessment, and so on.
(3)
The assessable income ascertained under subregulation (1) shall be treated as part of the chargeable income of a chargeable person for a year of assessment for the purposes of section 22 of the Act.
Disposal 14.
(1)
Where an asset which qualifies for the allowances referred to in regulation 12 is disposed of within two years from the date of its acquisition, the allowances which have been allowed to the chargeable person under these Regulations shall be treated as gross income of that chargeable person in the basis period for a year of assessment in which the asset is disposed of.
(2)
Paragraph 40 of the Second Schedule to the Act shall apply to the disposal of an asset as referred to in subregulation (1).
Non-application 15.
These Regulations shall not apply to a chargeable person in a basis period for a year of assessment in relation to a field where the chargeable person has been granted—
(a)
an allowance under the Petroleum (Income Tax) (Accelerated Capital
Allowances) (Marginal Field) Rules 2013 [P.U. (A) 119/2013]; or
(b)
an exemption under the Petroleum (Income Tax) (Exemption) Order 2013
[P.U. (A) 122/2013].
Made 25 August 2023
[MOF.TAX(S)700-2/1/228; LHDN.01/35/(S)/42/51Klt.17; PN(PU2)474/IV]
DATUK DR. MOHD NIZOM BIN SAIRI
Director General of Inland Revenue
Common questions
- What is PERATURAN-PERATURAN PETROLEUM (CUKAI PENDAPATAN) (ELAUN PELABURAN) 2023?
- PERATURAN-PERATURAN PETROLEUM (CUKAI PENDAPATAN) (ELAUN PELABURAN) 2023 is Malaysia P.U. (A), cited as P.U. (A) 264 2023, currently marked in force and first recorded in 2023.
- Is PERATURAN-PERATURAN PETROLEUM (CUKAI PENDAPATAN) (ELAUN PELABURAN) 2023 still in force?
- Yes — PERATURAN-PERATURAN PETROLEUM (CUKAI PENDAPATAN) (ELAUN PELABURAN) 2023 is currently in force.
- When did PERATURAN-PERATURAN PETROLEUM (CUKAI PENDAPATAN) (ELAUN PELABURAN) 2023 take effect?
- PERATURAN-PERATURAN PETROLEUM (CUKAI PENDAPATAN) (ELAUN PELABURAN) 2023 was first recorded in 2023.
- How many sections does PERATURAN-PERATURAN PETROLEUM (CUKAI PENDAPATAN) (ELAUN PELABURAN) 2023 have?
- PERATURAN-PERATURAN PETROLEUM (CUKAI PENDAPATAN) (ELAUN PELABURAN) 2023 contains 14 sections.
- Where can I read the official version of PERATURAN-PERATURAN PETROLEUM (CUKAI PENDAPATAN) (ELAUN PELABURAN) 2023?
- The official text of PERATURAN-PERATURAN PETROLEUM (CUKAI PENDAPATAN) (ELAUN PELABURAN) 2023 is published at lom.agc.gov.my.