/akn/my/act/pua/2016/50
PERATURAN-PERATURAN PERBADANAN INSURANS DEPOSIT MALAYSIA (SISTEM PREMIUM BERBEZA BERKENAAN DENGAN ANGGOTA PENANGGUNG INSURANS) (PINDAAN) 2016
The full official text, structured for quick navigation. Copy any provision or jump straight to a section.
- Type
- P.U. (A)
- Status
- In force
- Enacted
- 2016
- Sections
- 68
Quick answer
About this p.u. (a)
PERATURAN-PERATURAN PERBADANAN INSURANS DEPOSIT MALAYSIA (SISTEM PREMIUM BERBEZA BERKENAAN DENGAN ANGGOTA PENANGGUNG INSURANS) (PINDAAN) 20... is Malaysia P.U. (A), cited as P.U. (A) 50 2016, currently marked in force and first recorded in 2016.
Opening note
Preamble
- PADA menjalankan kuasa yang diberikan oleh perenggan 209(1)(a) dan seksyen 77 Akta Perbadanan Insurans Deposit Malaysia 2011 [Akta 720], Perbadanan, dengan kelulusan Menteri, membuat peraturan-peraturan yang berikut: Nama dan permulaan kuat kuasa
(1)
Peraturan-peraturan ini bolehlah dinamakan Peraturan-Peraturan
Perbadanan Insurans Deposit Malaysia (Sistem Premium Berbeza berkenaan dengan Anggota Penanggung Insurans) (Pindaan) 2016.
(2)
Peraturan-Peraturan ini hendaklah berkuat kuasa mulai tahun taksiran 2016.
Pindaan am
Seksyen 2
Peraturan-Peraturan Perbadanan Insurans Deposit Malaysia (Sistem Premium
Berbeza berkenaan dengan Anggota Penanggung Insurans) 2012 [P.U. (A) 496/2012], yang disebut “Peraturan-Peraturan ibu” dalam Peraturan-Peraturan ini, dipinda dengan menggantikan perkataan “syarikat insurans” di mana-mana jua terdapat, kecuali dalam peraturan 2 dan 3, subperaturan 4(3), peraturan 11 dan 12, dan perenggan 1, jadual kepada perenggan 8, jadual kepada perenggan 9, jadual kepada perenggan 10
dan subperenggan 16(2) Jadual, dengan perkataan “anggota penanggung insurans”.
Seksyen 3
Pemotongan peraturan 2
Peraturan-Peraturan ibu dipinda dengan memotong peraturan 2.
Seksyen 4
Pindaan peraturan 3
“syarikat insurans baru”.
P.U. (A) 50 3
Seksyen 5
Pindaan peraturan 4
(a)
dengan menggantikan subperaturan (3) dengan subperaturan yang berikut:
“(3)
Subperaturan
(b)
dalam tahun taksiran sebaik selepas tahun taksiran yang ia menjadi anggota penanggung insurans.”; dan
(b)
dengan memasukkan selepas subperaturan (3) subperaturan yang berikut:
“(4)
Bagi mengelakkan keraguan, subperaturan (1) hendaklah terpakai bagi suatu anggota penanggung insurans digabung dan suatu anggota penanggung insurans yang bergabung sebagaimana yang diperihalkan masing-masing dalam subperenggan 18(1) dan (3) Jadual.”.
Pindaan peraturan 11
Seksyen 6
Peraturan 11 Peraturan-Peraturan ibu dipinda—
(a)
dalam nota bahu, dengan menggantikan perkataan “syarikat insurans baru” dengan perkataan “anggota penanggung insurans”;
(b)
dengan menggantikan perkataan “syarikat insurans baru” di mana-mana jua terdapat dengan perkataan “anggota penanggung insurans”;
(c)
dengan menggantikan perkataan “tahun taksiran pertamanya” dengan
P.U. (A) 50 4
perkataan “tahun taksiran yang ia menjadi anggota penanggung insurans”;
(d)
dengan menggantikan perkataan “tahun taksiran keduanya” dengan perkataan “tahun taksiran sebaik selepas tahun taksiran yang ia menjadi anggota penanggung insurans”; dan
(e)
dengan memasukkan selepas subperaturan (2) subperaturan yang berikut:
“(3)
Bagi mengelakkan keraguan, subperaturan (2) tidak terpakai bagi suatu anggota penanggung insurans digabung sebagaimana yang diperihalkan dalam subperenggan 18(1) Jadual.”.
Peraturan baharu 13
Seksyen 7
Peraturan-Peraturan ibu dipinda dengan memasukkan selepas peraturan 12
peraturan yang berikut:
“Pelarasan bagi pengendali takaful 13.
Bagi tahun taksiran 2016, jumlah markah untuk kriteria kuantitatif berkenaan dengan suatu pengendali takaful, selain suatu pengendali takaful yang menjadi anggota penanggung insurans dalam tahun taksiran 2015 atau 2016, hendaklah dilaraskan ke atas sehingga sepuluh peratus daripada jumlah markah itu, tertakluk kepada jumlah markah itu setelah dilaraskan tidak melebihi enam puluh peratus daripada jumlah pemarkahan kriteria.”.
Seksyen 8
Pindaan Jadual
(a)
dengan menggantikan perenggan (1) dengan perenggan yang berikut:
“1.
Dalam Jadual ini—
P.U. (A) 50 5
“Garis Panduan Mengenai Sistem Levi Berbeza bagi Pengendali
Takaful” ertinya garis panduan mengenai rangka kerja sistem levi berbeza bagi pengendali takaful sebagaimana yang dibuat oleh Perbadanan;
“Garis Panduan Mengenai Sistem Levi Berbeza bagi Syarikat
Insurans” ertinya garis panduan mengenai rangka kerja sistem levi berbeza bagi syarikat insurans sebagaimana yang dibuat oleh
Perbadanan;
“Garis Panduan Pengemukaan Penyata Statistik bagi Pengendali
Takaful” ertinya Guidance Notes for Takaful Operators Statistical System on
Submission of
Monthly/Quarterly/Annual
Statistical
Returns sebagaimana yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia;
“Garis Panduan Pengemukaan Penyata Statistik bagi Syarikat
Insurans” ertinya Guidance Notes for Insurance Companies Statistical
System on Submission of Monthly/Quarterly/Annual Statistical Returns sebagaimana yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia;
“insurans komposit” berhubung dengan perniagaan insurans, ertinya kedua-dua perniagaan insurans hayat dan insurans am yang dijalankan oleh suatu anggota penanggung insurans;
“takaful komposit” berhubung dengan perniagaan takaful, ertinya kedua-dua perniagaan takaful perpaduan keluarga dan perniagaan takaful am yang dijalankan oleh suatu anggota penanggung insurans.”;
(i)
berhubung dengan kriteria kuantitatif, dalam ruang (3)—
dengan menggantikan perkataan
“Bagi kedua-dua
P.U. (A) 50 6
perniagaan insurans hayat dan perniagaan insurans am”
dengan perkataan
“Bagi perniagaan insurans dan perniagaan takaful”;
dengan menggantikan perkataan “subperenggan 4(1) dan 5(1)” dengan perkataan “subperenggan 4(1), 5(1), 6(1),
6A(1), 6B(1) dan 6C(1)”;
dengan menggantikan perkataan “Nisbah pulangan atas modal yang diperlukan”
dengan perkataan
“Nisbah perbelanjaan”; dan dengan menggantikan perkataan “Nisbah margin operasi”
dengan perkataan “Volatiliti pulangan yang diselaraskan dengan purata keuntungan”;
(ii)
dengan memasukkan sebelum kriteria kualitatif dan butir-butir yang berhubungan dengannya butir-butir yang berikut:
Kriteria
(e)
Nisbah jurang perbelanjaan
(rujuk kepada subperenggan 6A(2) dan perenggan 10A)
“
P.U. (A) 50 7
Kriteria
(e)
Nisbah jurang perbelanjaan
(rujuk kepada subperenggan 6B(2) dan perenggan 10B)
(iii)
berhubung dengan kriteria kualitatif, dalam ruang (3), dengan menggantikan perkataan “Bagi perniagaan insurans hayat dan perniagaan insurans am” dengan perkataan “Bagi perniagaan insurans dan perniagaan takaful”;
(i)
dalam jadual kepada subperenggan (1)—
dengan menggantikan perkataan “subperenggan 4(1),
5(1),
6(1)
dan perenggan 8)”
dengan perkataan
“subperenggan 4(1), 5(1), 6(1), 6A(1), 6B(1) dan 6C(1), dan perenggan 8)”; dan dengan menggantikan perkataan “subperenggan 4(2),
(6)
dan perenggan 9 dan 10)” dengan perkataan
“subperenggan 4(2), (3) dan (4), 5(2), (3) dan (4), 6(2), (3),
(4)
, (5) dan (6), 6A(2), (3) dan (4), 6B(2), (3) dan (4),
”; dan
P.U. (A) 50 8
6C(2), (3), (4), (5) dan (6), dan perenggan 9, 10, 10A dan 10B)”; dan
(ii)
dalam subsubperenggan (2)(b), dengan menggantikan perkataan
“perenggan 9 dan 10” dengan perkataan “perenggan 9, 10, 10A dan 10B”;
(i)
dalam subsubperenggan (2)(e), dengan menggantikan perkataan
“nisbah pulangan atas modal yang diperlukan” dengan perkataan
“nisbah perbelanjaan”; dan
(ii)
dalam jadual kepada subperenggan (3), dalam ruang (1), dengan menggantikan perkataan “Nisbah pulangan atas modal yang diperlukan” dengan perkataan “Nisbah perbelanjaan”;
(i)
dalam subsubperenggan 2(e), dengan menggantikan perkataan
“nisbah margin operasi” dengan perkataan “volatiliti pulangan yang diselaraskan dengan purata keuntungan”; dan
(ii)
dalam jadual kepada subperenggan (3)—
berhubung dengan penunjuk aras “Nisbah belum terima”
dalam ruang (1), dengan menggantikan perkataan “20”
yang terdapat bersetentangan dengannya dalam ruang (2)
dengan perkataan “15”;
berhubung dengan penunjuk aras “Nisbah gabungan” dalam ruang (1), dengan menggantikan perkataan “20” yang terdapat bersetentangan dengannya dalam
P.U. (A) 50 9
ruang (2) dengan perkataan “25”; dan dalam ruang
(1)
, dengan menggantikan perkataan
“Nisbah margin operasi” dengan perkataan “Volatiliti pulangan yang diselaraskan dengan purata keuntungan”;
(i)
dalam subsubperenggan (2)(e), dengan menggantikan perkataan
“nisbah pulangan atas modal yang diperlukan” dengan perkataan
“nisbah perbelanjaan”;
(ii)
dalam subsubperenggan (3)(e), dengan menggantikan perkataan
“nisbah margin operasi” dengan perkataan “volatiliti pulangan yang diselaraskan dengan purata keuntungan”;
(1)
, dengan menggantikan perkataan
“Nisbah pulangan atas modal yang diperlukan” dengan perkataan “Nisbah perbelanjaan”;
dalam ruang
(3)
, dengan menggantikan perkataan
“Nisbah margin operasi”
dengan perkataan
“Volatiliti pulangan yang diselaraskan dengan purata keuntungan”;
berhubung dengan penunjuk aras “Nisbah belum terima”
dalam ruang (3), dengan menggantikan perkataan “20”
yang terdapat bersetentangan dengannya dalam ruang (4)
dengan perkataaan “15”; dan
P.U. (A) 50 10
berhubung dengan penunjuk aras “Nisbah gabungan” dalam ruang (3), dengan menggantikan perkataan “20” yang terdapat bersetentangan dengannya dalam ruang (4)
dengan perkataan “25”; dan
(iv)
dalam teks bahasa kebangsaan, dalam subperenggan (5), dengan menggantikan perkataan “perenggan 4” dengan perkataan
“subperenggan (4)”;
(g)
dengan memasukkan selepas perenggan 6 perenggan yang berikut:
“Kriteria kuantitatif bagi perniagaan takaful perpaduan keluarga 6A.
(1)
Dalam pentaksiran ukuran modal bagi kriteria kuantitatif, suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan takaful perpaduan keluarga hendaklah mengambil kira indeks lebihan modal anggota penanggung insurans itu yang hendaklah memutuskan kedudukan anggota penanggung insurans itu pada paksi mendatar matriks kriteria kuantitatif dalam subperenggan 3(1).
(2)
Dalam pentaksiran ukuran operasi dan kemampanan bagi kriteria kuantitatif, suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan takaful perpaduan keluarga hendaklah mengambil kira faktor yang berikut:
(3)
Bagi maksud subperenggan (2), wajaran penunjuk aras yang ditentukan dalam ruang (1) berkenaan dengan ukuran operasi dan kemampanan terhadap kriteria kuantitatif bagi suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan takaful perpaduan keluarga ditentukan dalam ruang (2) seperti yang berikut:
Penunjuk aras
(2)
Kadar pertumbuhan perniagaan baru 25
Nisbah penumpuan perniagaan 20
Nisbah pengekalan perniagaan 20
Hasil pelaburan 15
Nisbah jurang perbelanjaan 20
Jumlah 100
(4)
Jumlah pemarkahan penunjuk aras bagi ukuran operasi dan kemampanan terhadap kriteria kuantitatif suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan takaful perpaduan keluarga adalah jumlah pemarkahan penunjuk aras menurut perenggan 10A dan hendaklah memutuskan kedudukan anggota penanggung insurans itu pada paksi menegak matriks kriteria kuantitatif dalam subperenggan 3(1).
Kriteria kuantitatif bagi perniagaan takaful am 6B.
(1)
Dalam pentaksiran ukuran modal bagi kriteria kuantitatif, suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan takaful am hendaklah mengambil kira indeks lebihan modal anggota penanggung insurans itu yang hendaklah memutuskan kedudukan anggota penanggung insurans itu pada paksi mendatar matriks kriteria kuantitatif dalam subperenggan 3(1).
P.U. (A) 50 12
(2)
Dalam pentaksiran ukuran operasi dan kemampanan bagi kriteria kuantitatif, suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan takaful am hendaklah mengambil kira faktor yang berikut:
(3)
Bagi maksud subperenggan (2), wajaran penunjuk aras yang ditentukan dalam ruang (1) berkenaan dengan ukuran operasi dan kemampanan terhadap kriteria kuantitatif bagi suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan takaful am ditentukan dalam ruang (2) seperti yang berikut:
Penunjuk aras
(2)
Kadar pertumbuhan sumbangan kasar 25
Nisbah kepelbagaian perniagaan 20
Nisbah belum terima 15
Nisbah kerugian 20
Nisbah jurang perbelanjaan 20
Jumlah 100
P.U. (A) 50 13
(4)
Jumlah pemarkahan penunjuk aras bagi ukuran operasi dan kemampanan terhadap kriteria kuantitatif suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan takaful am adalah jumlah pemarkahan penunjuk aras menurut perenggan 10B dan hendaklah memutuskan kedudukan anggota penanggung insurans itu pada paksi menegak matriks kriteria kuantitatif dalam subperenggan 3(1).
Kriteria kuantitatif bagi perniagaan takaful komposit 6C.
(1)
Dalam pentaksiran ukuran modal bagi kriteria kuantitatif, suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan takaful komposit hendaklah mengambil kira indeks lebihan modal anggota penanggung insurans itu yang hendaklah memutuskan kedudukan anggota penanggung insurans itu pada paksi mendatar matriks kriteria kuantitatif dalam subperenggan 3(1).
(2)
Dalam pentaksiran ukuran operasi dan kemampanan bagi kriteria kuantitatif, berkenaan dengan perniagaan takaful perpaduan keluarga anggota penanggung insurans itu, suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan takaful komposit hendaklah mengambil kira faktor yang berikut yang hendaklah dihitung menurut perenggan 10A, mengikut wajaran seperti yang dinyatakan dalam subperenggan (4) dan perkadaran sebagaimana yang ditentukan dalam subperenggan (5):
(3)
Dalam pentaksiran ukuran operasi dan kemampanan bagi kriteria kuantitatif, berkenaan dengan perniagaan takaful am anggota penanggung insurans itu, suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan takaful komposit hendaklah mengambil kira faktor yang berikut yang hendaklah dihitung menurut perenggan 10B, mengikut wajaran seperti yang dinyatakan dalam subperenggan (4) dan perkadaran sebagaimana yang ditentukan dalam subperenggan (5):
(a)
wajaran bagi penunjuk aras bagi ukuran operasi dan kemampanan bagi kriteria kuantitatif bagi suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan takaful komposit, berkenaan dengan perniagaan takaful perpaduan keluarga ditentukan dalam ruang (1) dan (2), dan berkenaan dengan perniagaan takaful am ditentukan dalam ruang (3)
dan (4) seperti yang berikut:
P.U. (A) 50 15
Perniagaan takaful perpaduan keluarga
Perniagaan takaful am
Penunjuk aras
(4)
Kadar pertumbuhan perniagaan baru 25
Kadar pertumbuhan sumbangan kasar 25
Nisbah penumpuan perniagaan 20
Nisbah kepelbagaian perniagaan 20
Nisbah pengekalan perniagaan 20
Nisbah belum terima 15
Hasil pelaburan 15
Nisbah kerugian 20
Nisbah jurang perbelanjaan 20
Nisbah jurang perbelanjaan 20
Jumlah 100
Jumlah 100
(b)
jumlah pemarkahan penunjuk aras bagi ukuran operasi dan kemampanan bagi kriteria kuantitatif perniagaan takaful perpaduan keluarga suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan takaful komposit adalah jumlah pemarkahan penunjuk aras menurut perenggan 10A;
(c)
jumlah pemarkahan penunjuk aras bagi ukuran operasi dan kemampanan bagi kriteria kuantitatif
P.U. (A) 50 16
perniagaan takaful am suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan takaful komposit adalah jumlah pemarkahan penunjuk aras menurut perenggan 10B.
(5)
Pemarkahan ukuran operasi dan kemampanan bagi kriteria kuantitatif bagi perniagaan takaful perpaduan keluarga dan perniagaan takaful am suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan takaful komposit menurut subperenggan (4) hendaklah dikadarkan mengikut peratusan sumbangan bersih dari perniagaan takaful perpaduan keluarga dan perniagaan takaful am anggota penanggung insurans itu.
(6)
Jumlah pemarkahan bagi ukuran operasi dan kemampanan bagi kriteria kuantitatif suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan takaful komposit adalah jumlah pemarkahan yang telah dikadarkan dari perniagaan takaful perpaduan keluarga dan perniagaan takaful am menurut subperenggan (5) dan akan memutuskan kedudukan anggota penanggung insurans itu pada paksi menegak matriks kriteria kuantitatif dalam subperenggan 3(1).”;
(h)
dengan menggantikan jadual kepada perenggan 8 dengan jadual yang berikut:
Penunjuk aras
(3)
Indeks lebihan modal
CAR (%)
ITCL (%)
iaitu, berhubung dengan suatu anggota
> 1.20 1.10 < tetapi ≤ 1.20 1.00 ≤ tetapi ≤ 1.10
< 1.00
“
P.U. (A) 50 17
Penunjuk aras
(3)
penanggung insurans, CAR adalah nisbah kecukupan modal sebagaimana yang ditentukan dalam “Risk-Based
Capital Framework for Insurers” atau
“Risk-Based Capital Framework for
Takaful Operators” yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia dan ITCL adalah paras modal sasaran individu sebagaimana yang ditentukan dalam
“Guidelines on
Internal
Capital
Adequacy Assessment Process (ICAAP)
for Insurers” atau “Risk-Based Capital
Framework for Takaful Operators”
yang dikeluarkan oleh Bank Negara
Malaysia; dan
CAR dikira berdasarkan purata CAR bagi empat (4) suku tahun bagi tahun taksiran yang sebelumnya.
(i)
dalam teks bahasa kebangsaan, dengan menggantikan perkataan
“apabila” di mana-mana jua terdapat dengan perkataan “iaitu”;
(ii)
berhubung dengan penunjuk aras
“Kadar pertumbuhan perniagaan baru”, dalam ruang (2)—
dengan menggantikan perkataan “t = tahun taksiran yang
”;
P.U. (A) 50 18
sebelumnya” dengan perkataan “t = satu tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa”;
dengan menggantikan perkataan “t-1 = satu tahun taksiran yang sebelumnya” dengan perkataan “t-1 = dua tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa”; dan dengan menggantikan perkataan “t-2 = dua tahun taksiran yang sebelumnya” dengan perkataan “t-2 = tiga tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa”;
(iii)
berhubung dengan penunjuk aras
“Nisbah penumpuan perniagaan”, dalam ruang (2), dengan menggantikan perkataan
“t = tahun taksiran yang sebelumnya” dengan perkataan “t = satu tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa”;
(iv)
berhubung dengan penunjuk aras
“Nisbah pengekalan perniagaan”, dalam ruang (2)—
dengan menggantikan perkataan “t = tahun taksiran yang sebelumnya” dengan perkataan “t = satu tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa”; dan dengan menggantikan perkataan “t-1 = satu tahun taksiran yang sebelumnya” dengan perkataan “t-1 = dua tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa”;
(v)
berhubung dengan penunjuk aras “Hasil pelaburan”, dalam ruang (2)—
dengan menggantikan perkataan “t = tahun taksiran yang sebelumnya” dengan perkataan “t = satu tahun sebaik
P.U. (A) 50 19
sebelum tahun taksiran semasa”;
dengan menggantikan perkataan “t-1 = satu tahun taksiran yang sebelumnya” dengan perkataan “t-1 = dua tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa”;
dengan menggantikan perkataan “kedua-dua keuntungan modal direalisasi bersih dan keuntungan modal tidak direalisasi bersih”
dengan perkataan
“kedua-dua keuntungan atau kerugian modal direalisasi bersih dan keuntungan atau kerugian modal tidak direalisasi bersih”;
dengan menggantikan perkataan “terdiri daripada” dengan perkataan “termasuk”;
(E)
dengan menggantikan perkataan “bagi tahun taksiran”
dengan perkataan
“dalam tahun taksiran yang sebelumnya”;
(F)
dengan menggantikan perkataan "pada 31 Disember bagi satu tahun taksiran yang sebelumnya” dengan perkataan
“pada 31 Disember bagi dua tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa”; dan
(G)
dengan menggantikan perkataan “pada 31 Disember tahun taksiran yang sebelumnya”
dengan perkataan
“pada 31 Disember satu tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa”;
(vi)
dengan memasukkan selepas penunjuk aras “Hasil pelaburan” dan butir-butir yang berhubungan dengannya butir-butir yang berikut:
P.U. (A) 50 20
Penunjuk aras
(4)
Nisbah perbelanjaan
Perbelanjaan pengurusan
+ Saraan agensi
______________________x 100%
Pendapatan premium bersih iaitu,
Perbelanjaan pengurusan merujuk kepada semua perbelanjaan yang berhubungan dengan perniagaan insurans atau perniagaan berkaitan pelaburan selain tuntutan dan saraan agensi, sebagaimana yang ditentukan dalam
Garis
Panduan
Pengemukaan
Penyata Statistik bagi
Syarikat Insurans;
Saraan agensi merujuk kepada jumlah komisen yang dibayar kepada ejen, ketua agensi atau perantara lain berkenaan dengan premium tunggal, premium-premium yang
< 20.00%
Seksyen 20
00% ≤
tetapi
< 30.00%
Seksyen 30
00% ≤
tetapi
< 40.00%
≥ 40.00%
15
10
5
0
P.U. (A) 50 21
Penunjuk aras
(4)
berhubungan dengan tahun polisi pertama dalam kontrak insurans, ditolak komisen insurans semula dan perbelanjaan berkaitan dengan agensi, sebagaimana yang ditentukan dalam
Garis
Panduan
Pengemukaan
Penyata
Statistik bagi
Syarikat
Insurans.
Bagi perniagaan berkaitan pelaburan, saraan agensi merujuk kepada saraan atau ganjaran untuk membawa masuk perniagaan, sebagaimana yang ditentukan dalam
Garis
Panduan
Pengemukaan
Penyata
Statistik bagi
Syarikat
Insurans; dan
Pendapatan premium bersih merujuk kepada jumlah pendapatan premium bersih bagi semua perniagaan
P.U. (A) 50 22
Penunjuk aras
(4)
sebagaimana yang ditentukan dalam
Garis
Panduan
Pengemukaan
Penyata
Statistik bagi
Syarikat Insurans.
(vii)
dengan memotong penunjuk aras “Nisbah pulangan atas modal yang diperlukan” dan butir-butir yang berhubungan dengannya;
(i)
dalam teks bahasa kebangsaan, dengan menggantikan perkataan
“apabila” di mana-mana jua terdapat dengan perkataan “iaitu”;
(ii)
berhubung dengan penunjuk aras “Kadar pertumbuhan premium kasar”, dalam ruang (2)—
dengan menggantikan perkataan “t = tahun taksiran yang sebelumnya” dengan perkataan “t = satu tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa”;
dengan menggantikan perkataan “t-1 = satu tahun taksiran yang sebelumnya” dengan perkataan “t-1 = dua tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa”; dan dengan menggantikan perkataan “t-2 = dua tahun taksiran yang sebelumnya” dengan perkataan “t-2 = tiga tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa”;
”; dan
P.U. (A) 50 23
(iii)
dengan menggantikan penunjuk aras “Nisbah belum terima” dan butir-butir yang berhubungan dengannya dengan butir-butir yang berikut:
Penunjuk aras
(4)
Nisbah belum terima
Insurans belum terima
_________________________x 100%
Premium kasar iaitu,
Insurans belum terima merujuk kepada agregat premium terkumpul dan baki ejen dan jumlah terhutang dari penanggung insurans semula atau syarikat pengesid sebagaimana yang ditentukan dalam
Garis
Panduan
Pengemukaan
Penyata
Statistik bagi
Syarikat Insurans.
≤ 10.00%
Seksyen 10
00% <
tetapi
≤ 15.00%
Seksyen 15
00% <
tetapi
≤ 20.00%
> 20.00%
15
10
5
0
(iv)
berhubung dengan penunjuk aras “Nisbah gabungan”—
dalam ruang (2)—
(AA) dengan menggantikan perkataaan “pada tahun ini”
dengan perkataan “dalam tahun taksiran yang sebelumnya”; dan
”;
“
P.U. (A) 50 24
(BB) dengan menggantikan perkataan “dalam tempoh pengiraan” dengan perkataan “dalam tahun taksiran yang sebelumnya”; dan dalam ruang (4), dengan menggantikan perkataan “20”,
“14”, “7” dan “0” masing-masing dengan perkataan “25”,
“16”, “8” dan “0”;
(v)
dengan memasukkan selepas penunjuk aras “Nisbah gabungan”
dan butir-butir yang berhubungan dengannya butir-butir yang berikut:
Penunjuk aras
(4)
Volatiliti pulangan yang diselaraskan dengan purata keuntungan
Sisihan piawaian separa atas keuntungan atau kerugian operasi bagi tempoh tiga tahun
____________________________
Min keuntungan atau kerugian operasi bagi tempoh tiga tahun iaitu,
Keuntungan operasi merujuk kepada keuntungan atau kerugian yang berbangkit daripada operasi perniagaan 0 ≤ tetapi ≤ 0.2
Seksyen 0
2 < tetapi ≤
(4)
sebagaimana yang ditakrifkan dalam Garis
Panduan
Mengenai
Sistem Levi Berbeza bagi
Syarikat Insurans.
Bagi mengelakkan keraguan, apabila “Min keuntungan atau kerugian operasi bagi tempoh tiga tahun”
untuk anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan insurans am adalah bersamaan dengan sifar, markah yang diberi untuk penunjuk aras ini adalah sifar.
(vi)
dengan memotong penunjuk aras “Nisbah margin operasi” dan butir-butir yang berhubungan dengannya;
(k)
dengan memasukkan selepas perenggan 10 perenggan yang berikut:
“Penghitungan dan pemarkahan penunjuk aras bagi ukuran operasi dan kemampanan bagi perniagaan takaful perpaduan keluarga
”; dan
P.U. (A) 50 26
Seksyen 10A
Penunjuk aras yang ditentukan dalam ruang (1) bagi suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan takaful perpaduan keluarga hendaklah dihitung mengikut formula yang ditentukan dalam ruang (2), dan jika nilai itu termasuk dalam julat hasil yang ditentukan dalam ruang (3), pemarkahan yang diberi kepada nilai itu hendaklah yang bersetentangan dengan markah yang ditentukan dalam ruang (4) seperti yang berikut:
Penunjuk aras
(4)
Kadar pertumbuhan perniagaan baru
[Sumbangan perniagaan baru (t) – sumbangan perniagaan baru (t-1)]
________________________ x 100%
Sumbangan perniagaan baru
(t-1)
Ini adalah berdasarkan purata wajaran tiga tahun kadar pertumbuhan dihitung seperti yang berikut:
[50% x kadar pertumbuhan
(t)
]
+
[30%
x kadar pertumbuhan (t-1)] + [20%
x kadar pertumbuhan (t-2)]
iaitu, t
=
satu tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa;
> 10.00%
Seksyen 5
00% < tetapi
≤ 10.00%
Seksyen 0
00% < tetapi
≤ 5.00%
≤ 0.00%
25
16
8
0
P.U. (A) 50 27
Penunjuk aras
(4)
t-1 = dua tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa;
t-2 = tiga tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa; dan
Sumbangan perniagaan baru adalah sebagaimana yang ditakrifkan dalam
“Statement of New Business”
yang ditentukan dalam Garis
Panduan
Pengemukaan
Penyata
Statistik bagi
Pengendali Takaful.
Nisbah penumpuan perniagaan
Sumbangan berkala perniagaan baru (t)
________________________ x 100%
Sumbangan tunggal perniagaan baru (t)
iaitu, t
=
satu tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa;
> 150%
125% < tetapi
≤ 150%
100% ≤ tetapi
≤ 125%
< 100%
20
14
7
0
P.U. (A) 50 28
Penunjuk aras
(4)
Sumbangan berkala perniagaan baru merujuk kepada perniagaan baru yang dilaporkan di bawah kategori
”Annual
Contribution”
dalam
“Statement of New Business”
sebagaimana yang ditentukan dalam
Garis
Panduan
Pengemukaan
Penyata
Statistik bagi
Pengendali Takaful.
Sumbangan tunggal perniagaan baru merujuk kepada perniagaan baru yang dilaporkan di bawah kategori
“Single
Contribution”
dalam
“Statement of New Business”
sebagaimana yang ditentukan dalam
Garis
Panduan
Pengemukaan
Penyata
Statistik bagi
Pengendali Takaful.
P.U. (A) 50 29
Penunjuk aras
(4)
Nisbah pengekalan perniagaan
Sumbangan pembaharuan (t)
________________________ x 100%
Sumbangan pembaharuan
(t-1) + Sumbangan tahun pertama (t-1)
iaitu, t
=
satu tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa;
t-1 = dua tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa;
Sumbangan tahun pertama merujuk kepada sumbangan yang diterima bagi tahun pertama sijil, jika tempoh pembayaran sumbangan adalah dua tahun atau lebih, sebagaimana yang ditentukan dalam
Garis
Panduan
Pengemukaan
Penyata
Statistik bagi
Pengendali Takaful; dan
Sumbangan pembaharuan merujuk kepada sumbangan
> 80.00%
Seksyen 76
00% < tetapi
≤ 80.00%
Seksyen 70
00% ≤ tetapi
≤ 76.00%
< 70.00%
20
14
7
0
P.U. (A) 50 30
Penunjuk aras
(4)
yang diterima selepas tahun pertama sijil, jika tempoh pembayaran sumbangan adalah dua tahun atau lebih, sebagaimana yang ditentukan dalam
Garis
Panduan
Pengemukaan
Penyata
Statistik bagi
Pengendali Takaful.
Hasil pelaburan 2 x [Pendapatan pelaburan bersih (I) + Keuntungan atau kerugian modal bersih
(C)
]
________________________ x 100%
Jumlah aset (t) + Jumlah aset
(t-1) – (I+C)
iaitu, t
=
satu tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa;
t-1 = dua tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa;
Pendapatan pelaburan bersih adalah seperti yang
> GII +150bp
GII+75bp <
tetapi ≤
GII+150bp
GII≤ tetapi ≤
GII+75bp
< GII iaitu,
GII merujuk kepada purata 5
tahun kadar semasa
Isu
Pelaburan
Kerajaan pada 15
10
5
0
P.U. (A) 50 31
Penunjuk aras
(4)
terdapat dalam akaun hasil dana takaful keluarga sebagaimana yang ditentukan dalam
Garis
Panduan
Pengemukaan
Penyata
Statistik bagi
Pengendali Takaful;
Keuntungan atau kerugian modal bersih merangkumi kedua-dua keuntungan atau kerugian modal direalisasi bersih dan keuntungan atau kerugian modal tidak direalisasi bersih sebagaimana yang ditentukan dalam
Garis
Panduan
Pengemukaan
Penyata
Statistik bagi
Pengendali Takaful iaitu:
Keuntungan atau kerugian modal direalisasi bersih termasuk keuntungan dan kerugian atas pelupusan sekuriti;
tarikh urus niaga terakhir setiap suku tahun dalam tahun taksiran yang sebelumnya; dan bp merujuk kepada mata asas bagi tujuan menentukan GII.
P.U. (A) 50 32
Penunjuk aras
(4)
Keuntungan atau kerugian modal tidak direalisasi bersih termasuk pengurangan nilai dan masuk kira semula pengurangan nilai sekuriti, keuntungan atau kerugian tidak direalisasi terhadap sekuriti, dan pergerakan rizab "Sedia untuk
Dijual"
(“AFS”)
dalam tahun taksiran yang sebelumnya bagi dana takaful keluarga;
Bagi maksud mengira pergerakan rizab
AFS, jumlah itu merupakan perbezaan antara rizab
AFS, nilai kasar sebelum cukai, pada 31 Disember bagi dua tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa dan rizab AFS, nilai kasar sebelum cukai, pada 31 Disember satu tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa.
P.U. (A) 50 33
Penunjuk aras
(4)
Rizab
AFS adalah sebagaimana yang ditentukan dalam Garis
Panduan
Pengemukaan
Penyata
Statistik bagi
Pengendali Takaful; dan
Jumlah aset merujuk kepada jumlah aset bagi dana takaful sebagaimana yang ditentukan dalam
Garis
Panduan
Pengemukaan
Penyata
Statistik bagi
Pengendali
Takaful, jika dana takaful termasuk keluarga biasa dan anuiti dan dana operasi berkaitan pelaburan.
Nisbah jurang perbelanjaan
Perbelanjaan pengurusan +
Perbelanjaan komisen
________________________ x 100%
Fi wakalah diperoleh +
Lebihan yang dipindah dari
Mudharabah iaitu,
Perbelanjaan pengurusan
≤ 105.00%
Seksyen 105
00% <
tetapi ≤115.00%
Seksyen 115
00% <
tetapi ≤120.00%
>120.00%
20
14
7
0
P.U. (A) 50 34
Penunjuk aras
(4)
merujuk kepada perbelanjaan ditanggung bagi dana pemegang saham dan dana takaful sebagaimana yang ditentukan dalam
Garis
Panduan
Pengemukaan
Penyata
Statistik bagi
Pengendali Takaful;
Perbelanjaan komisen merujuk kepada perbelanjaan ditanggung bagi dana takaful am dan dana takaful keluarga sebagaimana yang ditentukan dalam
Garis
Panduan
Pengemukaan
Penyata
Statistik bagi
Pengendali Takaful;
Fi wakalah diperoleh merujuk kepada jumlah fi wakalah diperoleh yang diterima oleh pengendali takaful sebagaimana yang ditakrifkan dalam
Garis
Panduan Mengenai Sistem
P.U. (A) 50 35
Penunjuk aras
(4)
Levi
Berbeza bagi
Pengendali Takaful; dan
Lebihan yang dipindah dari
Mudharabah merujuk kepada jumlah lebihan dipindah dari dana takaful berhubung dengan perjanjian
Mudharabah sahaja sebagaimana yang ditakrifkan dalam
Garis
Panduan Mengenai Sistem
Levi
Berbeza bagi
Pengendali Takaful.
Bagi maksud penghitungan seperti yang ditentukan dalam ruang (2), istilah yang digunakan dalam formula hendaklah mempunyai erti yang diberikan kepadanya dalam Garis Panduan Pengemukaan Penyata Statistik bagi
Pengendali Takaful. Bagi mengelakkan keraguan, sebutan kepada istilah dalam Peraturan-Peraturan ini hendaklah mempunyai erti yang sama sebagaimana yang diberikan kepadanya dalam Garis Panduan Pengemukaan
Penyata Statistik bagi Pengendali Takaful, dan jika istilah itu digantikan dengan satu peristilahan yang baru atau diberikan takrif yang baru, atau kedua-duanya, di bawah Garis Panduan Pengemukaan Penyata Statistik bagi
Pengendali Takaful, istilah di atas hendaklah disifatkan sebagai digantikan dengan peristilahan atau takrif baru, atau kedua-duanya, yang bersamaan dengannya, di bawah Garis Panduan Pengemukaan Penyata Statistik bagi
Pengendali Takaful.
P.U. (A) 50 36
Penghitungan dan pemarkahan penunjuk aras bagi ukuran operasi dan kemampanan bagi perniagaan takaful am 10B.
Penunjuk aras yang ditentukan dalam ruang (1) bagi suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan takaful am hendaklah dihitung mengikut formula yang ditentukan dalam ruang (2), dan jika nilai itu termasuk dalam julat hasil yang ditentukan dalam ruang (3), pemarkahan yang diberi kepada nilai itu hendaklah yang bersetentangan dengan markah yang ditentukan dalam ruang (4) seperti yang berikut:
Penunjuk aras
(4)
Kadar pertumbuhan sumbangan kasar
[Sumbangan kasar (t) –
Sumbangan kasar (t-1)]
____________________________ x 100%
Sumbangan kasar (t-1)
Ini adalah berdasarkan purata wajaran tiga tahun kadar pertumbuhan yang dihitung seperti yang berikut:
[50% x kadar pertumbuhan (t)]
+ [30% x kadar pertumbuhan
(t-1)]
+
[20%
x kadar pertumbuhan(t-2)]
iaitu, t = satu tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa;
t-1 = dua tahun sebaik sebelum
> 7.00%
Seksyen 5
00% <
tetapi ≤
Seksyen 7
00%
Seksyen 0
00% <
tetapi ≤
Seksyen 5
00%
≤ 0.00%
25
16
8
0
P.U. (A) 50 37
Penunjuk aras
(4)
tahun taksiran semasa;
t-2 = tiga tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa; dan
Sumbangan kasar merujuk kepada sumbangan kasar asal tanpa sebarang potongan takaful semula disid atau penambahan takaful semula yang diterima, seperti dilaporkan dalam
“Statement of
Contributions”
sebagaimana yang ditentukan dalam
Garis
Panduan
Pengemukaan Penyata Statistik bagi Pengendali Takaful.
Nisbah kepelbagaian perniagaan
PRAD – Dana PRAD
_______________________ x 100%
PRAD iaitu,
PRAD yang merujuk kepada peruntukan margin risiko bagi deviasi tidak wajar, adalah komponen nilai liabiliti takaful yang berkaitan dengan ketidaktentuan yang wujud dalam anggaran terbaik,
> 30.00%
Seksyen 20
00% <
tetapi ≤
Seksyen 30
00%
Seksyen 15
00% ≤
tetapi ≤
Seksyen 20
00%
<15.00%
20
14
7
0
P.U. (A) 50 38
Penunjuk aras
(4)
sebagaimana yang ditakrifkan dalam “Guidelines on Valuation
Basis for Liabilities of General
Takaful Business” sebagaimana yang ditentukan oleh
Bank
Negara Malaysia.
Nisbah belum terima
Takaful belum terima
____________________________ x 100%
Sumbangan kasar iaitu,
Takaful belum terima merujuk kepada agregat sumbangan terkumpul dan baki ejen dan jumlah terhutang dari syarikat takaful semula atau syarikat pengesid sebagaimana yang ditentukan dalam Garis Panduan
Pengemukaan Penyata Statistik bagi Pengendali Takaful.
≤ 10.00%
Seksyen 10
00% <
tetapi ≤
Seksyen 15
00%
Seksyen 20
00%
> 20.00%
15
10
5
0
Nisbah kerugian
Tuntutan bersih kena dibayar
_____________________________x 100%
Pendapatan sumbangan terperoleh
≤ 40.00%
Seksyen 40
00% <
tetapi ≤
Seksyen 50
00%
20
14
P.U. (A) 50 39
Penunjuk aras
(4)
iaitu,
Tuntutan bersih kena dibayar merujuk kepada tuntutan yang dibayar dicampur dengan peningkatan atau ditolak dengan penurunan dalam peruntukan bagi liabiliti tuntutan tertunggak dalam tahun taksiran yang sebelumnya, selepas ditolak pemulihan takaful semula, sebagaimana yang ditentukan dalam
Garis
Panduan
Pengemukaan Penyata Statistik bagi Pengendali Takaful; dan
Pendapatan sumbangan terperoleh merujuk kepada sumbangan bersih ditolak dengan peningkatan atau dicampur dengan penurunan dalam sumbangan rizab tidak diperoleh dalam tahun taksiran yang sebelumnya, sebagaimana yang ditentukan dalam Garis
Panduan Pengemukaan Penyata
Statistik bagi
Pengendali
Takaful.
Seksyen 50
00% <
tetapi ≤
Seksyen 60
00%
> 60.00%
7
0
P.U. (A) 50 40
Penunjuk aras
(4)
Nisbah jurang perbelanjaan
Perbelanjaan pengurusan +
Perbelanjaan komisen
____________________________ x 100%
Fi wakalah diperoleh +
Lebihan yang dipindah dari
Mudharabah iaitu,
Perbelanjaan pengurusan merujuk kepada perbelanjaan ditanggung bagi dana pemegang saham dan dana takaful sebagaimana yang ditentukan dalam
Garis
Panduan
Pengemukaan Penyata Statistik bagi Pengendali Takaful;
Perbelanjaan komisen merujuk kepada perbelanjaan ditanggung bagi dana takaful am dan dana takaful keluarga sebagaimana yang ditentukan dalam Garis
Panduan Pengemukaan Penyata
Statistik bagi
Pengendali
Takaful;
Fi wakalah diperoleh merujuk kepada jumlah fi wakalah
≤ 105.00%
Seksyen 105
00% <
tetapi
≤115.00%
Seksyen 115
00% <
tetapi
≤120.00%
>120.00%
20
14
7
0
P.U. (A) 50 41
Penunjuk aras
(4)
diperoleh yang diterima oleh pengendali takaful sebagaimana yang ditakrifkan dalam Garis
Panduan Mengenai Sistem Levi
Berbeza bagi
Pengendali
Takaful; dan
Lebihan yang dipindah dari
Mudharabah merujuk kepada jumlah lebihan dipindah dari dana takaful berhubung dengan perjanjian Mudharabah sahaja sebagaimana yang ditakrifkan dalam Garis Panduan Mengenai
Sistem
Levi
Berbeza bagi
Pengendali Takaful.
Bagi maksud penghitungan seperti yang ditentukan dalam ruang (2), istilah yang digunakan dalam formula hendaklah mempunyai erti yang diberikan kepadanya dalam Garis Panduan Pengemukaan Penyata Statistik bagi
Pengendali Takaful. Bagi mengelakkan keraguan, sebutan kepada istilah dalam Peraturan-Peraturan ini hendaklah mempunyai erti yang sama sebagaimana yang diberikan kepadanya dalam
Garis
Panduan
Pengemukaan Penyata Statistik bagi Pengendali Takaful, dan jika istilah itu digantikan dengan satu istilah yang baru atau diberikan takrif yang baru, atau kedua-duanya, di bawah Garis Panduan Pengemukaan Penyata Statistik bagi Pengendali Takaful, istilah di atas hendaklah disifatkan sebagai digantikan dengan peristilahan atau takrif baru, atau kedua-duanya, yang bersamaan dengannya, di bawah Garis Panduan Pengemukaan Penyata
P.U. (A) 50 42
Penunjuk aras
(i)
berhubung dengan kriteria kuantitatif “Ukuran operasi dan kemampanan (bagi perniagaan insurans hayat) (rujuk kepada perenggan 9)”, dengan menggantikan perkataan “Nisbah pulangan atas modal yang diperlukan”
dengan perkataan
“Nisbah perbelanjaan”;
(ii)
berhubung dengan kriteria kuantitatif “Ukuran operasi dan kemampanan (bagi perniagaan insurans am) (rujuk kepada perenggan 10)”—
dengan menggantikan perkataan “20” yang terdapat bersetentangan dengan perkataan “Nisbah belum terima”
dengan perkataan “15”;
dengan menggantikan perkataan “20” yang terdapat bersetentangan dengan perkataan “Nisbah gabungan”
dengan perkataan “25”; dan dengan menggantikan perkataan “Nisbah margin operasi”
dengan perkataan “Volatiliti pulangan yang diselaraskan dengan purata keuntungan”; dan
(iii)
dengan memasukkan selepas kriteria kuantitatif “Ukuran operasi dan kemampanan (bagi perniagaan insurans am) (rujuk kepada perenggan 10)”
dan butir-butir yang berhubungan
”;
P.U. (A) 50 43
dengannya butir-butir yang berikut:
Penunjuk aras (%)
Markah maksimum (%)
(1)
Ukuran operasi dan kemampanan
(bagi perniagaan takaful perpaduan keluarga)
(rujuk kepada perenggan 10A)
Kadar pertumbuhan perniagaan baru 25
Nisbah penumpuan perniagaan 20
Nisbah pengekalan perniagaan 20
Hasil pelaburan 15
Nisbah jurang perbelanjaan 20
Ukuran operasi dan kemampanan
(bagi perniagaan takaful am) (rujuk kepada perenggan 10B)
Kadar pertumbuhan sumbangan kasar 25
Nisbah kepelbagaian perniagaan 20
Nisbah belum terima 15
Nisbah kerugian 20
Nisbah jurang perbelanjaan 20
“
”;
P.U. (A) 50 44
(m)
dengan menggantikan subperenggan 16(2) dengan subperenggan yang berikut:
“(2)
Bagi mengelakkan keraguan—
(a)
kategori premium yang suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan insurans komposit dikelaskan bagi tahun taksiran itu hendaklah terpakai bagi kedua-dua perniagaan insurans hayat dan perniagaan insurans am bagi tujuan menentukan kadar premium yang terpakai dalam
Perintah
Perbadanan Insurans Deposit Malaysia (Premium
Pertama dan Premium Tahunan berkenaan dengan
Anggota Penanggung Insurans) 2016 [P.U. (A) 49/2016];
dan
(b)
kategori premium yang suatu anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan takaful komposit dikelaskan bagi tahun taksiran itu hendaklah terpakai bagi kedua-dua perniagaan takaful perpaduan keluarga dan perniagaan takaful am bagi tujuan menentukan kadar premium yang terpakai dalam
Perintah
Perbadanan
Insurans
Deposit
Malaysia
(Premium Pertama dan Premium Tahunan berkenaan dengan Anggota Penanggung Insurans) 2016.”;
(n)
dalam perenggan 17, dalam teks bahasa kebangsaan, dengan menggantikan perkataan “apabila” dengan perkataan “iaitu”; dan
(o)
dalam perenggan 18, dalam teks bahasa Inggeris, dengan menggantikan perkataan “insurance companies” di mana-mana jua terdapat dengan perkataan “insurer members”.
P.U. (A) 50 45
Dibuat 29 Februari 2016
[PIDM/PN/01/2015; PN(PU2) 689/IV]
TAN SRI DATUK DR ABDUL SAMAD HAJI ALIAS
Pengerusi
Perbadanan Insurans Deposit Malaysia
Diluluskan 1 Mac 2016
[KK/BPKA/K2/(S)/382/342/3-1; PN(PU2) 689/IV]
DATO’ SERI AHMAD HUSNI BIN MOHAMAD HANADZLAH
Menteri Kewangan Kedua
[Akan dibentangkan di Dewan Rakyat menurut subseksyen 209(4) Akta Perbadanan
Insurans Deposit Malaysia 2011]
P.U. (A) 50 46
MALAYSIA DEPOSIT INSURANCE CORPORATION ACT 2011
MALAYSIA DEPOSIT INSURANCE CORPORATION (DIFFERENTIAL PREMIUM SYSTEMS
IN RESPECT OF INSURER MEMBERS) (AMENDMENT) REGULATIONS 2016
Opening note
Preamble
- IN exercise of the powers conferred by paragraph 209(1)(a) and section 77 of the Malaysia Deposit Insurance Corporation Act 2011 [Act 720], the Corporation, with the approval of the Minister, makes the following regulations: Citation and commencement 1.
(1)
These regulations may be cited as the Malaysia Deposit Insurance
Corporation (Differential Premium Systems in respect of Insurer Members)
(Amendment) Regulations 2016.
(2)
These Regulations shall have effect from the assessment year of 2016.
General amendment 2.
The Malaysia Deposit Insurance Corporation (Differential Premium Systems in respect of Insurer Members) Regulations 2012 [P.U. (A) 496/2012], which are referred to as the “principal Regulations” in these Regulations, are amended by substituting for the words “insurance company” wherever appearing, except in regulations 2 and 3, subregulation 4(3), regulations 11 and 12, and paragraph 1, table to paragraph 8, table to paragraph 9, table to paragraph 10 and subparagraph 16(2) of the Schedule, the words “insurer member”.
Deletion of regulation 2 3.
The principal Regulations are amended by deleting regulation 2.
Amendment of regulation 3 4.
Regulation 3 of the principal Regulations is amended by deleting the definition of
“new insurance company”.
P.U. (A) 50 47
Amendment of regulation 4 5.
Regulation 4 of the principal Regulations is amended—
(a)
by substituting for subregulation (3) the following subregulation:
“(3)
Subregulation (1) shall not apply to an insurer member—
(b)
in the assessment year immediately after the assessment year in which it becomes an insurer member.”; and
(b)
by inserting after subregulation (3) the following subregulation:
“(4)
For the avoidance of doubt, subregulation (1) shall apply to an amalgamated insurer member and an amalgamating insurer member as described in subparagraphs 18(1) and (3) of the Schedule respectively.”.
Amendment of regulation 11 6.
Regulation 11 of the principal Regulations is amended—
(a)
in the shoulder note, by substituting for the words “new insurance company” the words “insurer member”;
(b)
by substituting for the words “new insurer member” wherever appearing the words “insurer member”;
(c)
by substituting for the words “its first assessment year” the words
“the assessment year in which it becomes an insurer member”;
P.U. (A) 50 48
(d)
by substituting for the words “its second assessment year” the words
“the assessment year immediately after it becomes an insurer member”;
and
(e)
by inserting after subregulation (2) the following subregulation:
“(3)
For the avoidance of doubt, subregulation (2) shall not apply to an amalgamated insurer member as described in subparagraph 18(1) of the Schedule.”.
New regulation 13 7.
The principal Regulations are amended by inserting after regulation 12 the following regulation:
“Adjustments for takaful operators 13.
For the assessment year of 2016, the total score for the quantitative criteria in respect of a takaful operator, other than a takaful operator which becomes an insurer member in the assessment year of 2015 or 2016, shall be adjusted upwards by ten per centum of such total score, subject to such total score upon being adjusted shall not exceed sixty per centum of the total criteria scoring.”.
Amendment of the Schedule 8.
The Schedule to the principal Regulations is amended—
(a)
by substituting for paragraph (1) the following paragraph:
“1.
In this Schedule—
“Guidelines on Differential Levy Systems for Takaful Operators”
means the guidelines on differential levy systems framework for takaful operators as may be made by the Corporation;
P.U. (A) 50 49
“Guidelines on Differential Levy Systems for Insurance Companies”
means the guidelines on differential levy systems framework for insurance companies as may be made by the Corporation;
“Guidelines for Takaful Operators Statistical Submission” means the Guidance Notes for Takaful Operators Statistical System on
Submission of Monthly/Quarterly/Annual Statistical Returns as may be issued by Bank Negara Malaysia;
“Guidelines for Insurance Companies Statistical Submission”
means the Guidance Notes for Insurance Companies Statistical System on
Submission of Monthly/Quarterly/Annual Statistical Returns as may be issued by Bank Negara Malaysia;
“composite insurance” in relation to insurance business, means both the businesses of life insurance and general insurance carried on by an insurer member;
“composite takaful” in relation to takaful business, means both the business of family solidarity takaful and the business of general takaful carried on by an insurer member.”;
(i)
in relation to quantitative criteria, in column (3)—
by substituting for the words “For both life insurance and general insurance business” the words “For insurance business and takaful business”;
P.U. (A) 50 50
by substituting for the words “subparagraphs 4(1) and 5(1)” the words “subparagraphs 4(1), 5(1), 6(1), 6A(1),
6B(1) and 6C(1)”;
by substituting for the words “Return on required capital ratio” the words “Expense ratio”; and by substituting for the words “Operating margin ratio”
the words “Mean-adjusted return volatility”;
(ii)
by inserting before qualitative criteria and the particulars relating to it the following particulars:
Criteria
(e)
Expense gap ratio
(refer to subparagraph 6A(2)
and paragraph 10A)
For general takaful business
(e)
Expense gap ratio
(refer to subparagraph 6B(2)
and paragraph 10B)
“
”; and
P.U. (A) 50 51
(iii)
in relation to qualitative criteria, in column (3), by substituting for the words “For both life insurance and general insurance business”
the words “For insurance business and takaful business”;
(i)
in the table to subparagraph (1)—
by substituting for the words “subparagraphs 4(1), 5(1),
6(1) and paragraph 8)” the words “subparagraphs 4(1),
5(1), 6(1), 6A(1), 6B(1) and 6C(1), and paragraph 8)”; and by substituting for the words “subparagraphs 4(2), (3) and
(4)
, 5(2), (3) and (4), 6(2), (3), (4), (5) and (6) and paragraphs 9 and 10)” the words “subparagraphs 4(2), (3)
and (4), 5(2), (3) and (4), 6(2), (3), (4), (5) and (6), 6A(2),
(3)
and (4), 6B(2), (3) and (4), 6C(2), (3), (4), (5) and (6), and paragraphs 9, 10, 10A and 10B)”; and
(ii)
in subsubparagraph (2)(b), by substituting for the words
“paragraphs 9 and 10” the words “paragraphs 9, 10, 10A and 10B”;
(i)
in subsubparagraph (2)(e), by substituting for the words “return on required capital ratio” the words “expense ratio”; and
(ii)
in the table to subparagraph (3), in column (1), by substituting for the words “Return on required capital ratio” the words “Expense ratio”;
(i)
in subsubparagraph (2)(e), by substituting for the words
“operating margin ratio” the words “mean-adjusted return volatility”; and
(ii)
in the table to subparagraph (3)—
in relation to the indicator of “Receivable ratio” in column (1), by substituting for the word “20” appearing against it in column (2) the word “15”;
in relation to the indicator of “Combined ratio” in column
(1)
, by substituting for the word “20” appearing against it in column (2) the word “25”; and in column (1), by substituting for the words “Operating margin ratio” the words “Mean-adjusted return volatility”;
(i)
in subsubparagraph (2)(e), by substituting for the words
“return on required capital ratio” the words “expense ratio”;
(ii)
in subsubparagraph (3)(e), by substituting for the words
“operating margin ratio” the words “mean-adjusted return volatility”;
(iii)
in the table to subsubparagraph (4)(a)—
in column (1), by substituting for the words “Return on required capital ratio” the words “Expense ratio”;
in column (3), by substituting for the words “Operating margin ratio” the words “Mean-adjusted return volatility”;
P.U. (A) 50 53
in relation to the indicator of “Receivable ratio” in column
(3)
, by substituting for the word “20” appearing against it in column (4) the word “15”; and in relation to the indicator of “Combined ratio” in column
(3)
, by substituting for the word “20” appearing against it in column (4) the word “25”; and
(iv)
in the national language text, in subparagraph (5), by substituting for the words “perenggan 4” the words “subperenggan (4)”;
(g)
by inserting after paragraph 6 the following paragraphs:
“Quantitative criteria for business of family solidarity takaful 6A.
(1)
In the assessment of the capital measure of the quantitative criteria, an insurer member carrying on the business of family solidarity takaful shall take into account the free capital index of the insurer member which shall determine the position of the insurer member along the horizontal axis of the quantitative criteria matrix in subparagraph 3(1).
(2)
In the assessment of the operational and sustainability measure of the quantitative criteria, an insurer member carrying on the business of family solidarity takaful shall take into account the following factors:
(3)
For the purpose of subparagraph (2), the weightage of the indicators specified in column (1) in respect of the operational and sustainability measure of the quantitative criteria of an insurer member carrying on the business of family solidarity takaful is specified in column (2) as follows:
Indicators
(2)
New business growth rate 25
Business concentration ratio 20
Business conservation ratio 20
Investment yield 15
Expense gap ratio 20
Total 100
(4)
The total scoring of the indicators for the operational and sustainability measure of the quantitative criteria of an insurer member carrying on the business of family solidarity takaful shall be the sum of the scoring of the indicators pursuant to paragraph 10A and shall determine the position of the insurer member along the vertical axis of the quantitative criteria matrix in subparagraph 3(1).
Quantitative criteria for business of general takaful 6B.
(1)
In the assessment of the capital measure of the quantitative criteria, an insurer member carrying on the business of general takaful shall take into account the free capital index of the insurer member which shall determine the position of the insurer member along the horizontal axis of the quantitative criteria matrix in subparagraph 3(1).
P.U. (A) 50 55
(2)
In the assessment of the operational and sustainability measure of the quantitative criteria, an insurer member carrying on the business of general takaful shall take into account the following factors:
(3)
For the purpose of subparagraph (2), the weightage of the indicators specified in column (1) in respect of the operational and sustainability measure of the quantitative criteria of an insurer member carrying on the business of general takaful is specified in column (2)
as follows:
Indicators
(2)
Gross contribution growth rate 25
Business diversification ratio 20
Receivable ratio 15
Loss ratio 20
Expense gap ratio 20
Total 100
(4)
The total scoring of the indicators for the operational and sustainability measure of the quantitative criteria of an insurer member
P.U. (A) 50 56
carrying on the business of general takaful shall be the sum of the scoring of the indicators pursuant to paragraph 10B and shall determine the position of the insurer member along the vertical axis of the quantitative criteria matrix in subparagraph 3(1).
Quantitative criteria for business of composite takaful 6C.
(1)
In the assessment of the capital measure of the quantitative criteria, an insurer member carrying on the business of composite takaful shall take into account the free capital index of the insurer member which shall determine the position of the insurer member along the horizontal axis of the quantitative criteria matrix in subparagraph 3(1).
(2)
In the assessment of the operational and sustainability measure of the quantitative criteria, in respect of the business of family solidarity takaful of the insurer member, an insurer member carrying on the business of composite takaful shall take into account the following factors which shall be computed pursuant to paragraph 10A, weighted as specified in subparagraph (4) and proportioned as specified in subparagraph (5):
(3)
In the assessment of the operational and sustainability measure of the quantitative criteria, in respect of the business of general
P.U. (A) 50 57
takaful of the insurer member, an insurer member carrying on the business of composite takaful shall take into account the following factors which shall be computed pursuant to paragraph 10B, weighted as specified in subparagraph (4) and proportioned as specified in subparagraph (5):
(a)
the weightage of the indicators for the operational and sustainability measure of the quantitative criteria of an insurer member carrying on the business of composite takaful, in respect of the business of family solidarity takaful is specified in columns (1) and (2), and in respect of the business of general takaful is specified in columns (3) and (4)
as follows:
P.U. (A) 50 58
Business of family solidarity takaful
Business of general takaful
Indicators
(4)
New business growth rate 25
Gross contribution growth rate
25
Business concentration ratio 20
Business diversification ratio 20
Business conservation ratio 20
Receivable ratio 15
Investment yield 15
Loss ratio 20
Expense gap ratio 20
Expense gap ratio 20
Total 100
Total 100
(b)
the total scoring of the indicators for the operational and sustainability measure of the quantitative criteria of the business of family solidarity takaful of an insurer member carrying on the business of composite takaful shall be the sum of the scoring of the indicators pursuant to paragraph 10A;
P.U. (A) 50 59
(c)
the total scoring of the indicators for the operational and sustainability measure of the quantitative criteria of the business of general takaful of an insurer member carrying on the business of composite takaful shall be the sum of the scoring of the indicators pursuant to paragraph 10B.
(5)
The scoring for the operational and sustainability measure of the quantitative criteria for the business of family solidarity takaful and business of general takaful of an insurer member carrying on the business of composite takaful pursuant to subparagraph (4) shall be proportioned according to the percentage of the net contributions from the business of family solidarity takaful and business of general takaful of the insurer member.
(6)
The total scoring for the operational and sustainability measure of the quantitative criteria of an insurer member carrying on the business of composite takaful shall be the sum of the proportioned scoring of the business of family solidarity takaful and business of general takaful pursuant to subparagraph (5) and shall determine the position of the insurer member along the vertical axis of the quantitative criteria matrix in subparagraph 3(1).”;
(3)
Free capital index
CAR (%)
ITCL (%)
where,
> 1.20 1.10 < but ≤ 1.20 1.00 ≤ but ≤ 1.10
< 1.00
“
P.U. (A) 50 60
(i)
in the national language text, by substituting for the word “apabila”
wherever appearing the word “iaitu”;
(ii)
in relation to the indicator of “New business growth rate”, in column (2)—
by substituting for the words “t = preceding assessment year” the words “t = one year immediately preceding in relation to an insurer member,
CAR is the capital adequacy ratio as specified in the “Risk-Based
Capital Framework for Insurers” or the
“Risk-Based
Capital
Framework for Takaful Operators”
issued by Bank Negara Malaysia and ITCL is the individual target capital level as specified in the
“Guidelines on Internal Capital
Adequacy
Assessment
Process
(ICAAP) for Insurers” or the
“Risk-Based Capital Framework for
Takaful Operators” issued by Bank
Negara Malaysia; and
CAR is calculated based on the average CAR of four (4) quarters within the preceding assessment year.
”;
P.U. (A) 50 61
the current assessment year”;
by substituting for the words “t-1 = one year preceding assessment year” the words “t-1 = two years immediately preceding the current assessment year”; and by substituting for the words “t-2 = two years preceding assessment year” the words “t-2 = three years immediately preceding the current assessment year”;
(iii)
in relation to the indicator of “Business concentration ratio”, in column (2), by substituting for the words “t = preceding assessment year” the words “t = one year immediately preceding the current assessment year”;
(iv)
in relation to the indicator of “Business conservation ratio”, in column (2)—
by substituting for the words “t = preceding assessment year” the words “t = one year immediately preceding the current assessment year”; and by substituting for the words “t-1 = one year preceding assessment year” the words “t-1 = two years immediately preceding the current assessment year”;
(v)
in relation to the indicator of “Investment yield”, in column (2)—
by substituting for the words “t = preceding assessment year” the words “t = one year immediately preceding the current assessment year”;
P.U. (A) 50 62
by substituting for the words “t-1 = one year preceding assessment year” the words “t-1 = two years immediately preceding the current assessment year”;
by substituting for the words “both net realised capital gains and net unrealised capital gains” the words “both net realised capital gains or losses and net unrealised capital gains or losses”;
by substituting for the words “consist of” the word
“include”;
(E)
by substituting for the words “during the year” the words
“within the preceding assessment year”;
(F)
by substituting for the words “at 31 December of the one year preceding the assessment year”
the words
“at 31 December of the two years immediately preceding the current assessment year”; and
(G)
by substituting for the words “at 31 December of the preceding assessment year” the words “at 31 December of the one year immediately preceding the current assessment year”;
(vi)
by inserting after the indicator of “Investment yield” and the particulars relating to it the following particulars:
P.U. (A) 50 63
Indicators
(4)
Expense ratio
Management expenses
+ Agency remuneration
_____________________________x 100%
Net premium income where,
Management expenses refers to all expenses relating to insurance business or investment-linked business other than claims and agency remuneration, as specified in the Guidelines for Insurance
Companies Statistical Submission;
Agency remuneration refers to total commission paid to agents, agency leaders or other intermediaries in respect of single premium, premiums relating to the first policy years of the insurance contracts, net of reinsurance commission and agency-related expenses, as specified in the Guidelines for
Insurance Companies Statistical
Submission.
For investment-linked business, agency remuneration refers to remuneration or reward for
< 20.00%
Seksyen 20
00% ≤
but <
Seksyen 30
00%
Seksyen 40
00%
≥ 40.00%
15
10
5
0
“
P.U. (A) 50 64
Indicators
(4)
bringing in business, as specified in the Guidelines for Insurance
Companies Statistical Submission;
and
Net premium income refers to total net premiums income for all business as specified in the
Guidelines for
Insurance
Companies Statistical Submission.
(vii)
by deleting the indicator of “Return on required capital ratio” and the particulars relating to it;
(i)
in the national language text, by substituting for the word “apabila”
wherever appearing the word “iaitu”;
(ii)
in relation to the indicator of “Gross premium growth rate”, in column (2)—
by substituting for the words “t = preceding assessment year” the words “t = one year immediately preceding the current assessment year”;
by substituting for the words “t-1 = one year preceding assessment year” the words “t-1 = two years immediately preceding the current assessment year”; and
”; and
P.U. (A) 50 65
by substituting for the words “t-2 = two years preceding assessment year” the words “t-2 = three years immediately preceding the current assessment year”;
(iii)
by substituting for the indicator of “Receivable ratio” and the particulars relating to it the following particulars:
Indicators
(4)
Receivable ratio
Insurance receivables
__________________________x100%
Gross premiums where,
Insurance receivables refers to the aggregate of outstanding premiums and agents’
balances and amount due from reinsurers or ceding companies as specified in the
Guidelines for
Insurance
Companies
Statistical
Submission.
≤ 10.00%
Seksyen 10
00% < but
≤ 15.00%
Seksyen 15
00% < but
≤ 20.00%
> 20.00%
15
10
5
0
(iv)
in relation to the indicator of “Combined ratio”—
in column (2)—
(AA) by substituting for the words “during the year” the words “within the preceding assessment year”; and
“
”;
P.U. (A) 50 66
(BB) by substituting for the words “during the period” the words “within the preceding assessment year”; and in column (4), by substituting for the words “20”, “14”, “7”
and “0” respectively the words “25”, “16”, “8” and “0”;
(v)
by inserting after the indicator of “Combined ratio” and the particulars relating to it the following particulars:
Indicators
(4)
Mean-adjusted return volatility
Semi standard deviation of operating profit or loss over a period of three years
_________________________________
Mean operating profit or loss over a period of three years where,
Operating profit refers to the profit or loss arising from business operation as defined in the
Guidelines on
Differential Levy Systems for
Insurance Companies.
For the avoidance of doubt, where “mean operating profit or loss over a period of three years” of the insurer member carrying on the business of 0 ≤ but ≤ 0.2
Seksyen 0
2 < but ≤ 0.5
> 0.5
< 0 15
10
0
0
“
”;
P.U. (A) 50 67
(vi)
by deleting the indicator of “Operating margin ratio” and the particulars relating to it;
(k)
by inserting after paragraph 10 the following paragraphs:
“Computation and scoring of indicators for operational and sustainability measure of business of family solidarity takaful 10A.
The indicators specified in column (1) for an insurer member carrying on the business of family solidarity takaful shall be computed in accordance with the formula specified in column (2), and where such value falls within the range of results specified in column (3), the scoring assigned to such value shall be the corresponding score specified in column (4) as follows:
Indicators
(4)
New business growth rate
[New business contributions (t) –
New business contributions (t-1)]
___________________________________x 100%
New business contributions (t-1)
This is based on three-year weighted average growth rate with the weightage calculated as follows:
[50% x growth rate (t)] + [30% x
> 10.00%
Seksyen 5
00% < but
≤ 10.00%
Seksyen 0
00% < but
≤ 5.00%
≤ 0.00%
25
16
8
0
general insurance is equal to zero, the score assigned for this indicator shall be zero.
P.U. (A) 50 68
Indicators
(4)
growth rate (t-1)] + [20% x growth rate (t-2)]
where, t = one year immediately preceding the current assessment year;
t-1 = two years immediately preceding the current assessment year;
t-2
=
three years immediately preceding the current assessment year; and
New business contributions are as defined in the “Statement of New
Business” as specified in the Guidelines for
Takaful
Operators
Statistical
Submission.
Business concentration ratio
New business regular contributions (t)
___________________________________x 100%
New business single contributions (t)
where, t = one year immediately preceding the current assessment year;
> 150%
125% < but ≤
150%
100% ≤ but ≤
125%
< 100%
20
14
7
0
P.U. (A) 50 69
Indicators
(4)
New business regular contributions refers to the new business reported under the
“Annual
Contribution”
category in the “Statement of New
Business” as specified in the Guidelines for
Takaful
Operators
Statistical
Submission.
New business single contributions refer to the new business reported under the
“Single
Contribution”
category in the “Statement of New
Business” as specified in the Guidelines for
Takaful
Operators
Statistical
Submission.
Business conservation ratio
Renewal contributions (t)
___________________________________x 100%
Renewal contributions (t-1) +
First year contributions (t-1)
where, t = one year immediately preceding the current assessment year;
t-1 = two years immediately preceding the current assessment year;
> 80.00%
Seksyen 76
00% < but
≤ 80.00%
Seksyen 70
00% ≤ but
≤ 76.00%
< 70.00%
20
14
7
0
P.U. (A) 50 70
Indicators
(4)
First year contributions refers to contributions receivable for the first certificate year, where the contribution payment term is two or more years, as specified in the
Guidelines for
Takaful
Operators
Statistical Submission; and
Renewal contributions refers to contributions receivable subsequent to the first certificate year, where the contribution payment term is two or more years, as specified in the
Guidelines for
Takaful
Operators
Statistical Submission.
Investment yield 2 x [Net investment income
(I)
+ Net capital gains or losses (C)]
___________________________________x 100%
Total assets (t) + Total assets
(t-1) – (I+C)
where, t = one year immediately preceding the current assessment year;
t-1 = two years immediately preceding the current assessment year;
> GII +150bp
GII+75bp <
but ≤
GII+150bp
GII≤ but ≤
GII+75bp
< GII where,
15
10
5
0
P.U. (A) 50 71
Indicators
(4)
Net investment income is reflected in the revenue accounts of family takaful funds as specified in the Guidelines for
Takaful
Operators
Statistical
Submission;
Net capital gains or losses include both net realised capital gains or losses and net unrealised capital gains or losses as specified in the Guidelines for
Takaful
Operators
Statistical
Submission where:
Net realised capital gains or losses including the profit and loss on disposal of securities;
Net unrealised capital gains or losses include diminution in value and their writeback of diminution in value on securities, unrealised gains or losses on securities, and the “available for sale” (“AFS”)
reserves movement within the preceding assessment year for the family takaful fund.
For the purposes of calculating
GII refers to the average of
Government
Investment
Issue 5-year spot rate as at the last trading date of each quarter during the preceding assessment year; and bp refers to the basis point for the purpose of determining the GII.
P.U. (A) 50 72
Indicators
(4)
AFS reserves movement, the amount is the difference between
AFS reserves, gross of tax, as at 31
December of the two years immediately preceding the current assessment year and the
AFS reserves, gross of tax, as at 31
December of the one year immediately preceding the current assessment year. AFS reserves is as specified in the
Guidelines for Takaful Operators
Statistical Submission; and
Total assets refers to total assets of the takaful funds as specified in the
Guidelines for
Takaful
Operators
Statistical Submission, where takaful funds include ordinary family and annuities and investment-linked operating fund.
Expense gap ratio
Management expenses
+ Commission expenses x 100%
Earned wakalah fees +
Mudharabah surplus transfer
≤ 105.00%
Seksyen 105
00% <
but
≤115.00%
20
14
P.U. (A) 50 73
Indicators
(4)
where,
Management expenses refers to the expenses incurred for shareholder fund and takaful funds as specified in the Guidelines for Takaful Operators
Statistical Submission;
Commission expenses refers to the expenses incurred for general takaful fund and family takaful fund as specified in the Guidelines for Takaful
Operators Statistical Submission;
Earned wakalah fee refers to total earned wakalah fee received by takaful operator as defined in the Guidelines on Differential Levy Systems for
Takaful Operators; and
Mudharabah surplus transfer refers to total surplus transfer from takaful funds in relation to Mudharabah agreements only as defined in the
Guidelines on
Differential
Levy
Systems for Takaful Operators.
Seksyen 115
00% <
but
≤120.00%
>120.00%
7
0
For the purposes of the computation as specified in column (2), the terms used in the formula shall have the meaning assigned to them in the Guidelines for
Takaful Operators Statistical Submission. For the avoidance of doubt, references
P.U. (A) 50 74
Indicators
(4)
to the terms in these Regulations shall have the same meaning assigned to them in the Guidelines for Takaful Operators Statistical Submission, and where the term is substituted with a new terminology or assigned a new definition, or both, under the Guidelines for Takaful Operators Statistical Submission, the terms above shall be deemed to be substituted with the corresponding new terminology or definition, or both, under the Guidelines for Takaful Operators
Statistical Submission.
Computation and scoring of indicators for operational and sustainability measure of business of general takaful 10B.
The indicators specified in column (1) for an insurer member carrying on the business of general takaful shall be computed in accordance with the formula specified in column (2), and where such value falls within the range of results specified in column (3), the scoring assigned to such value shall be the corresponding score specified in column (4) as follows:
Indicators
(4)
Gross contribution growth rate
[Gross contributions (t) –
Gross contributions (t-1)]
____________________________________ x 100%
Gross contributions (t-1)
This is based on three-year weighted average growth rate with the
> 7.00%
Seksyen 5
00% < but
≤ 7.00%
Seksyen 0
00% < but
≤ 5.00%
25
16
8
P.U. (A) 50 75
weightage calculated as follows:
[50% x growth rate (t)] + [30% x growth rate (t-1)] + [20% x growth rate (t-2)]
where, t = one year immediately preceding the current assessment year;
t-1
=
two years immediately preceding the current assessment year;
t-2
=
three years immediately preceding the current assessment year; and
Gross contributions refers to original gross contributions without any deduction of retakaful ceded or addition of retakaful accepted, as reported in the
“Statement of
Contributions” as specified in the
Guidelines for Takaful Operators
Statistical Submission.
≤ 0.00%
0
Business diversification ratio
PRAD – Fund PRAD
_______________________ x 100%
PRAD where,
> 30.00%
Seksyen 20
00% <
but ≤
Seksyen 30
00%
20
14
P.U. (A) 50 76
PRAD which refers to the provision of risk margin for adverse deviation, is the component of the value of the takaful liabilities that relates to the uncertainty inherent in the best estimate, as defined in the
“Guidelines on Valuation Basis for
Liabilities of
General
Takaful
Business” as specified by Bank
Negara Malaysia.
Seksyen 15
00% ≤
but ≤
Seksyen 20
00%
<15.00%
7
0
Receivable ratio
Takaful receivables
_______________________________ x 100%
Gross contributions where,
Takaful receivables refers to the aggregate of outstanding contributions and agents’ balances and amount due from retakaful companies or ceding companies as specified in the
Guidelines for
Takaful
Operators
Statistical
Submission.
≤ 10.00%
Seksyen 10
00% <
but ≤
Seksyen 15
00%
Seksyen 20
00%
> 20.00%
15
10
5
0
Loss ratio
Net claims incurred
_________________________________ x 100%
Earned contribution income where,
Net claims incurred refers to claims paid plus increase or less decrease in
≤ 40.00%
Seksyen 40
00% <
but ≤
Seksyen 50
00%
Seksyen 60
00%
> 60.00%
0
Expense gap ratio
Management expenses +
Commission expenses
_________________________________ x 100%
Earned wakalah fees +
Mudharabah surplus transfer where,
Management expenses refers to the expenses incurred for shareholder fund and takaful funds as specified in the Guidelines for Takaful Operators
Statistical Submission;
Commission expenses refers to the expenses incurred for general takaful fund and family takaful fund as
≤ 105.00%
Seksyen 105
00% <
but
≤115.00%
Seksyen 115
00% <
but
≤120.00%
>120.00%
20
14
7
0
P.U. (A) 50 78
(i)
in relation to quantitative criteria of
“Operational and sustainability measure
(for life insurance business)
specified in the
Guidelines for
Takaful
Operators
Statistical
Submission;
Earned wakalah fee refers to total earned wakalah fee received by takaful operator as defined in the
Guidelines on
Differential
Levy
Systems for Takaful Operators; and
Mudharabah surplus transfer refers to total surplus transfer from takaful funds in relation to Mudharabah agreements only as defined in the
Guidelines on
Differential
Levy
Systems for Takaful Operators.
For the purposes of the computation as specified in column (2), the terms used in the formula shall have the meaning assigned to them by the Guidelines for
Takaful Operators Statistical Submission. For the avoidance of doubt, references to the terms in these Regulations shall have the same meaning assigned to them in the Guidelines for Takaful Operators Statistical Submission, and where the term is substituted with a new terminology or assigned a new definition, or both, under the Guidelines for Takaful Operators Statistical Submission, the terms above shall be deemed to be substituted with the corresponding new terminology or definition, or both, under the Guidelines for Takaful Operators
Statistical Submission.
”;
P.U. (A) 50 79
(refer to paragraph 9)”, by substituting for the words “Return on required capital ratio” the words “Expense ratio”;
(ii)
in relation to quantitative criteria of
“Operational and sustainability measure
(for general insurance business)
(refer to paragraph 10)”—
by substituting for the word “20” appearing against the words “Receivable ratio” the word “15”;
by substituting for the word “20” appearing against the words “Combined ratio” the word “25”; and by substituting for the words “Operating margin ratio”
the words “Mean-adjusted return volatility”; and
(iii)
by inserting after quantitative criteria of “Operational and sustainability measure
(for general insurance business)
(refer to paragraph 10)” and the particulars relating to it the following particulars:
Indicator score (%)
Maximum score
(%)
(1)
Operational and sustainability measure
(for business of family solidarity takaful)
(refer to paragraph
New business growth rate 25
Business concentration ratio
20
“
P.U. (A) 50 80
Indicator score (%)
Maximum score
(%)
(1)
10A)
Business conservation ratio 20
Investment yield 15
Expense gap ratio 20
Operational and sustainability measure
(for business of general takaful) (refer to paragraph 10B)
Gross contribution growth rate 25
Business diversification ratio 20
Receivable ratio 15
Loss ratio 20
Expense gap ratio 20
(m)
by substituting for subparagraph 16(2) the following subparagraph:
“(2)
For the avoidance of doubt—
(a)
the premium category in which an insurer member carrying on the business of composite insurance is classified for that assessment year shall apply to both its business of life insurance and business of general insurance for the purposes of determining the premium rate applicable in the Malaysia Deposit Insurance
“
”;
P.U. (A) 50 81
Corporation (First Premium and Annual Premium in respect of
Insurer
Members)
Order 2016
[P.U. (A) 49/2016]; and
(b)
the premium category in which an insurer member carrying on the business of composite takaful is classified for that assessment year shall apply to both its business of family solidarity takaful and business of general takaful for the purposes of determining the premium rate applicable in the Malaysia Deposit
Insurance Corporation (First Premium and Annual
Premium in respect of Insurer Members) Order 2016.”;
(n)
in paragraph 17, in the national language text, by substituting for the word “apabila” the word “iaitu”; and
(o)
in paragraph 18, in the English language text, by substituting for the words “insurance companies” wherever appearing the words “insurer members”.
Made 29 February 2016
[PIDM/PN/01/2015; PN(PU2) 689/IV]
TAN SRI DATUK DR ABDUL SAMAD HAJI ALIAS
Chairman
Malaysia Deposit Insurance Corporation
Approved 1 March 2016
[KK/BPKA/K2/(S)/382/342/3-1; PN(PU2)689/IV]
DATO’ SERI AHMAD HUSNI BIN MOHAMAD HANADZLAH
Second Minister of Finance
[To be laid before the Dewan Rakyat pursuant to subsection 209(4) of the Malaysia
Deposit Insurance Corporation Act 2011]
Common questions
- What is PERATURAN-PERATURAN PERBADANAN INSURANS DEPOSIT MALAYSIA (SISTEM PREMIUM BERBEZA BERKENAAN DENGAN ANGGOTA PENANGGUNG INSURANS) (PINDAAN) 2016?
- PERATURAN-PERATURAN PERBADANAN INSURANS DEPOSIT MALAYSIA (SISTEM PREMIUM BERBEZA BERKENAAN DENGAN ANGGOTA PENANGGUNG INSURANS) (PINDAAN) 20... is Malaysia P.U. (A), cited as P.U. (A) 50 2016, currently marked in force and first recorded in 2016.
- Is PERATURAN-PERATURAN PERBADANAN INSURANS DEPOSIT MALAYSIA (SISTEM PREMIUM BERBEZA BERKENAAN DENGAN ANGGOTA PENANGGUNG INSURANS) (PINDAAN) 2016 still in force?
- Yes — PERATURAN-PERATURAN PERBADANAN INSURANS DEPOSIT MALAYSIA (SISTEM PREMIUM BERBEZA BERKENAAN DENGAN ANGGOTA PENANGGUNG INSURANS) (PINDAAN) 2016 is currently in force.
- When did PERATURAN-PERATURAN PERBADANAN INSURANS DEPOSIT MALAYSIA (SISTEM PREMIUM BERBEZA BERKENAAN DENGAN ANGGOTA PENANGGUNG INSURANS) (PINDAAN) 2016 take effect?
- PERATURAN-PERATURAN PERBADANAN INSURANS DEPOSIT MALAYSIA (SISTEM PREMIUM BERBEZA BERKENAAN DENGAN ANGGOTA PENANGGUNG INSURANS) (PINDAAN) 2016 was first recorded in 2016.
- How many sections does PERATURAN-PERATURAN PERBADANAN INSURANS DEPOSIT MALAYSIA (SISTEM PREMIUM BERBEZA BERKENAAN DENGAN ANGGOTA PENANGGUNG INSURANS) (PINDAAN) 2016 have?
- PERATURAN-PERATURAN PERBADANAN INSURANS DEPOSIT MALAYSIA (SISTEM PREMIUM BERBEZA BERKENAAN DENGAN ANGGOTA PENANGGUNG INSURANS) (PINDAAN) 2016 contains 63 sections.
- Where can I read the official version of PERATURAN-PERATURAN PERBADANAN INSURANS DEPOSIT MALAYSIA (SISTEM PREMIUM BERBEZA BERKENAAN DENGAN ANGGOTA PENANGGUNG INSURANS) (PINDAAN) 2016?
- The official text of PERATURAN-PERATURAN PERBADANAN INSURANS DEPOSIT MALAYSIA (SISTEM PREMIUM BERBEZA BERKENAAN DENGAN ANGGOTA PENANGGUNG INSURANS) (PINDAAN) 2016 is published at lom.agc.gov.my.