PERATURAN-PERATURAN PERBADANAN INSURANS DEPOSIT MALAYSIA (SISTEM PREMIUM BERBEZA BERKENAAN DENGAN ANGGOTA PENANGGUNG INSURANS) (PINDAAN) 2019

Peraturan-peraturan ini bolehlah dinamakan Peraturan-Peraturan

Perbadanan Insurans Deposit Malaysia (Sistem Premium Berbeza berkenaan dengan Anggota Penanggung Insurans) (Pindaan) 2019.

Peraturan-Peraturan ini berkuat kuasa mulai tahun taksiran 2020.

Pindaan peraturan 8

dalam tajuk, dengan memotong perkataan “3,”;

dalam perenggan 1, dengan memotong tafsiran yang berikut:

“Garis

Panduan

Pengemukaan

Penyata

Statistik bagi

Pengendali Takaful”;

“Garis

Panduan

Pengemukaan

Penyata

Statistik bagi

Syarikat Insurans”;

P.U. (A) 376 3

“insurans komposit”; dan

“takaful komposit”;

dalam jadual kepada perenggan 2, berhubung dengan “Kriteria kuantitatif”, dalam ruang (3)—

berhubung dengan “A. Ukuran modal”, dengan menggantikan perkataan “6(1), 6A(1), 6B(1) dan 6C(1)” dengan perkataan “6A(1)

dan 6B(1)”; dan

berhubung dengan

“B.

Ukuran operasi dan kemampanan”, berhubung dengan “Bagi perniagaan insurans hayat”, dengan menggantikan perkataan “Hasil pelaburan” dengan perkataan

“Padanan aset dan pulangan”;

dalam jadual kepada subperenggan 3(1)—

berhubung dengan

“Ukuran modal”, dengan menggantikan perkataan “6(1), 6A(1), 6B(1) dan 6C(1)” dengan perkataan “6A(1)

dan 6B(1)” ; dan

berhubung dengan “Ukuran operasi dan kemampanan”, dengan memotong perkataan

“6(2),

,

,

dan

,”

dan perkataan “6C(2), (3), (4), (5) dan (6),”;

dalam perenggan 4—

dalam teks bahasa Inggeris, dalam nota bahu, dengan menggantikan perkataan

“life insurance business”

dengan perkataan

“business of life insurance”;

dalam subsubperenggan (2)(d), dengan menggantikan perkataan

P.U. (A) 376 4

“hasil pelaburan” dengan perkataan “padanan aset dan pulangan”; dan

dalam jadual kepada subperenggan (3), dalam ruang (1), dengan menggantikan perkataan “Hasil pelaburan” dengan perkataan

“Padanan aset dan pulangan”;

dalam perenggan 5 teks bahasa Inggeris, dalam nota bahu, dengan menggantikan perkataan “general insurance business” dengan perkataan

“business of general insurance”;

dengan memotong perenggan 6;

dengan memotong perenggan 6C;

dalam perenggan 8, dengan menggantikan jadual dengan jadual berikut:

Penunjuk aras

Formula

Julat hasil

“Indeks lebihan modal iaitu,

CAR ialah nisbah kecukupan modal; dan

ITCL ialah paras modal sasaran individu.

CAR (%)

ITCL (%)

> 1.20

dalam perenggan 9, dengan menggantikan jadual dengan jadual berikut:

Penunjuk aras

Formula

Julat hasil

Markah (%)

“Kadar pertumbuhan perniagaan baru

Ini berdasarkan purata wajaran tiga tahun kadar pertumbuhan dihitung seperti yang berikut:

[50% x kadar pertumbuhan (t)] +

[30% x kadar pertumbuhan (t-1)] +

[20% x kadar pertumbuhan (t-2)]

iaitu, t = satu tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa;

t-1 = dua tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa; dan t-2 = tiga tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa.

Premium perniagaan baru (t)

-

Premium perniagaan baru (t-1)

x

100%

Premium perniagaan baru

(t-1)

>10.00%

Formula

Julat hasil

Markah (%)

Nisbah pengekalan perniagaan

Premium pembaharuan (t)

x

100%

Premium pembaharuan

(t-1)

+

Premium tahun pertama

(t-1)

iaitu , t = satu tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa; dan t-1 = dua tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa.

> 90.00%

dengan memasukkan selepas perenggan 9 perenggan yang berikut:

“Formula dan pemarkahan bagi padanan aset dan pulangan 9A.

Pemarkahan bagi penunjuk aras padanan aset dan pulangan yang disebut dalam ruang (1) jadual kepada perenggan 9 hendaklah menggunakan pendekatan matriks dua-dimensi seperti yang berikut:

Julat hasil bagi pemadanan tempoh aset dan liabiliti

(%)

Bagi maksud subperenggan (1)—

pemadanan tempoh aset dan liabiliti hendaklah dihitung mengikut formula yang ditentukan dalam ruang (1) jadual, dan nilai yang termasuk dalam julat hasil yang ditentukan dalam ruang (2) jadual, seperti yang berikut, hendaklah menentukan kedudukan anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan insurans hayat itu pada paksi mendatar matriks dalam subperenggan (1):

P.U. (A) 376 8

Formula

Julat hasil

Tempoh Dollar Aset

Tempoh Dollar Liabiliti

hasil pelaburan hendaklah dihitung mengikut formula yang ditentukan dalam ruang (1) jadual, dan nilai yang termasuk dalam julat hasil yang ditentukan dalam ruang (2) jadual, seperti yang berikut, hendaklah menentukan kedudukan anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan insurans hayat itu pada paksi menegak matriks dalam subperenggan (1):

P.U. (A) 376 9

Formula

Julat hasil

iaitu, t = satu tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa;

dan t-1 = dua tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa.

2

x

[Pendapatan pelaburan bersih (I)

+

keuntungan atau kerugian modal bersih (C)]

x 100%

Jumlah aset pelaburan (t) +

jumlah aset pelaburan (t-1) –

(I+C)

≥ PBI

< PBI

Bagi maksud penghitungan seperti yang ditentukan dalam ruang (1), istilah yang digunakan dalam formula hendaklah mempunyai erti yang diberikan kepadanya dalam Garis Panduan Mengenai Sistem Levi

Berbeza bagi Syarikat Insurans.

pemetaan kedua-dua ukuran di subsubperenggan

dan (b) hendaklah menentukan markah anggota penanggung insurans yang menjalankan perniagaan insurans hayat itu dalam jadual kepada subperenggan (1).”;

P.U. (A) 376 10

dalam perenggan 10, dengan menggantikan jadual dengan jadual berikut:

Penunjuk aras

Formula

Julat hasil

Markah (%)

“Kadar pertumbuhan premium kasar

Ini berdasarkan purata wajaran tiga tahun kadar pertumbuhan yang dihitung seperti yang berikut:

[50% x kadar pertumbuhan (t)] +

[30% x kadar pertumbuhan (t-1)] +

[20% x kadar pertumbuhan (t-2)]

iaitu, t = satu tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa;

t-1 = dua tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa; dan t-2 = tiga tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa.

Premium kasar (t)

-

Premium kasar (t-1)

x 100%

Premium kasar (t-1)

> 10.00%

Formula

Julat hasil

Markah (%)

Nisbah belum terima

Insurans belum terima x 100%

Premium kasar

≤ 10.00%

dalam perenggan 10A, dengan menggantikan jadual dengan jadual berikut:

Penunjuk aras

Formula

Julat hasil

Markah (%)

“Kadar pertumbuhan perniagaan baru

Sumbangan perniagaan baru (t)

-

Sumbangan perniagaan baru (t-1)

x 100%

Sumbangan perniagaan baru

(t-1)

Ini berdasarkan purata wajaran tiga tahun kadar pertumbuhan dihitung seperti yang berikut:

[50% x kadar pertumbuhan (t)] +

[30% x kadar pertumbuhan (t-1)] +

[20% x kadar pertumbuhan (t-2)]

iaitu, t = satu tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa;

t-1 = dua tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa; dan t-2 = tiga tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa.

> 10.00%

Formula

Julat hasil

Markah (%)

Nisbah pengekalan perniagaan iaitu, t = satu tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa; dan t-1 = dua tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa.

Sumbangan pembaharuan (t)

x 100%

Sumbangan pembaharuan

(t-1)

+

Sumbangan tahun pertama

(t-1)

> 80.00%

Formula

Julat hasil

Markah (%)

Nisbah jurang perbelanjaan

Perbelanjaan pengurusan +

Perbelanjaan komisen x 100%

Fi wakalah diperoleh

+

Lebihan yang dipindah dari Mudharabah

≤ 105.00%

dalam perenggan 10B, dengan menggantikan jadual dengan jadual berikut:

Penunjuk aras

Formula

Julat hasil

Markah (%)

“Kadar pertumbuhan sumbangan kasar

Ini berdasarkan purata wajaran tiga tahun kadar pertumbuhan yang dihitung seperti yang berikut:

[50% x kadar pertumbuhan (t)] +

[30% x kadar pertumbuhan (t-1)] +

[20% x kadar pertumbuhan (t-2)]

iaitu, t = satu tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa;

t-1 = dua tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa; dan t-2 = tiga tahun sebaik sebelum tahun taksiran semasa.

Sumbangan kasar (t)

-

Sumbangan kasar (t-1)

x 100%

Sumbangan kasar (t-1)

> 7.00%

Formula

Julat hasil

Markah (%)

Nisbah belum terima

Takaful belum terima x 100%

Sumbangan kasar

≤ 10.00%

Formula

Julat hasil

Markah (%)

dengan menggantikan subperenggan 15(1)

dengan subperenggan yang berikut:

“(1)

Pemarkahan maksimum bagi kriteria kuantitatif, kriteria kualitatif dan penunjuk aras, masing-masing, adalah sebagaimana yang dinyatakan dalam jadual di bawah:

Butiran

Perkara

Markah (%)

A.

Kriteria kuantitatif – markah maksimum 60

A.1

Ukuran modal – indeks lebihan modal

(rujuk perenggan 8)

-

A.2.1

Ukuran operasi dan kemampanan (bagi perniagaan insurans hayat) (rujuk perenggan 9)

-

A.2.1.1

Markah maksimum bagi kadar pertumbuhan perniagaan baru

15

A.2.1.2

Markah maksimum bagi nisbah penumpuan perniagaan

25

A.2.1.3

Markah maksimum bagi nisbah pengekalan perniagaan

25

P.U. (A) 376 18

Butiran

Perkara

Markah (%)

A.2.1.4

Markah maksimum bagi padanan asset dan pulangan 20

A.2.1.5

Markah maksimum bagi nisbah perbelanjaan 15

A.2.2

Ukuran operasi dan kemampanan (bagi perniagaan insurans am) (rujuk perenggan 10)

-

A.2.2.1

Markah maksimum bagi kadar pertumbuhan premium kasar

20

A.2.2.2

Markah maksimum bagi nisbah kepelbagaian perniagaan

25

A.2.2.3

Markah maksimum bagi nisbah belum terima 15

A.2.2.4

Markah maksimum bagi nisbah gabungan 25

A.2.2.5

Markah maksimum bagi volatiliti pulangan yang diselaraskan dengan purata keuntungan

15

A.2.3

Ukuran operasi dan kemampanan (bagi perniagaan takaful keluarga) (rujuk perenggan 10A)

-

A.2.3.1

Markah maksimum bagi kadar pertumbuhan perniagaan baru

25

A.2.3.2

Markah maksimum bagi nisbah penumpuan perniagaan 20

A.2.3.3

Markah maksimum bagi nisbah pengekalan perniagaan 20

A.2.3.4

Markah maksimum bagi hasil pelaburan 15

A.2.3.5

Markah maksimum bagi nisbah jurang perbelanjaan 20

A.2.4

Ukuran operasi dan kemampanan (bagi perniagaan takaful am) (rujuk perenggan 10B)

-

A.2.4.1

Markah maksimum bagi kadar pertumbuhan sumbangan kasar 25

A.2.4.2

Markah maksimum bagi nisbah kepelbagaian perniagaan 20

A.2.4.3

Markah maksimum bagi nisbah belum terima 15

P.U. (A) 376 19

Butiran

Perkara

Markah (%)

A.2.4.4

Markah maksimum bagi nisbah kerugian 20

A.2.4.5

Markah maksimum bagi nisbah jurang perbelanjaan 20

A.3

Kategori matriks kriteria kuantitatif

(berdasarkan pemetaan kedua-dua ukuran modal dan ukuran operasi dan kemampanan)

-

A.3.1

Markah bagi kategori matriks kriteria kuantitatif M1 60

A.3.2

Markah bagi kategori matriks kriteria kuantitatif M2 55

A.3.3

Markah bagi kategori matriks kriteria kuantitatif M3 45

A.3.4

Markah bagi kategori matriks kriteria kuantitatif M4 40

A.3.5

Markah bagi kategori matriks kriteria kuantitatif M5 30

A.3.6

Markah bagi kategori matriks kriteria kuantitatif M6 25

A.3.7

Markah bagi kategori matriks kriteria kuantitatif M7 15

B.

Kriteria kualitatif

–

markah maksimum

(rujuk perenggan 11)

40

B.1

Markah maksimum bagi taraf pengawasan di bawah perenggan 13 35

B.2

Markah maksimum bagi faktor kualitatif selain daripada taraf pengawasan di bawah perenggan 14 5

C.

Jumlah pemarkahan kriteria 100”;

dengan memotong subperenggan 16(2); dan

dalam perenggan 17, dengan memasukkan selepas perkataan

“satu atau lebih penunjuk aras” perkataan “di bawah perenggan 9, 10, 10A dan 10B”.

P.U. (A) 376 20

Dibuat 20 Disember 2019

[PIDM/PN/01/2019; PN(PU2)651/V]

TAN SRI DR RAHAMAT BIVI YUSOFF

Pengerusi

Perbadanan Insurans Deposit Malaysia

Diluluskan 20 Disember 2019

LIM GUAN ENG

Menteri Kewangan

[Akan dibentangkan di Dewan Rakyat menurut subseksyen 209(4) Akta Perbadanan

Insurans Deposit Malaysia 2011]

P.U. (A) 376 21

MALAYSIA DEPOSIT INSURANCE CORPORATION ACT 2011

MALAYSIA DEPOSIT INSURANCE CORPORATION (DIFFERENTIAL PREMIUM SYSTEMS

IN RESPECT OF INSURER MEMBERS) (AMENDMENT) REGULATIONS 2019

These regulations may be cited as the Malaysia Deposit Insurance

Corporation (Differential Premium Systems in respect of Insurer Members)

(Amendment) Regulations 2019.

These Regulations shall have effect from the assessment year of 2020.

Amendment of regulation 8 2.

The Malaysia Deposit Insurance Corporation (Differential Premium Systems in respect of Insurer Members) Regulations 2012 [P.U. (A) 496/2012], which are referred to as the “principal Regulations” in these Regulations, are amended in paragraph 8(2)(c)

by substituting for the word “11” the word “14”.

Amendment of the Schedule 3.

The Schedule to the principal Regulations is amended—

in the title, by deleting the word “3,”;

in paragraph 1, by deleting the following definitions:

“Guidelines for Takaful Operators Statistical Submission”;

“Guidelines for Insurance Companies Statistical Submission”;

“composite insurance”; and

P.U. (A) 376 22

“composite takaful”;

in the table to paragraph 2, in relation to “Quantitative criteria”, in column (3)—

in relation to “A. Capital measure”, by substituting for the words “6(1), 6A(1), 6B(1) and 6C(1)” the words “6A(1) and 6B(1)”; and

in relation to “B. Operational and sustainability measure”, in relation to

“For life insurance business”, by substituting for the words

“Investment yield” the words “Asset matching and return”;

in the table to subparagraph 3(1)—

in relation to

“Capital measure”, by substituting for the words “6(1), 6A(1), 6B(1) and 6C(1)” the words “6A(1) and 6B(1)”; and

in relation to “Operational and sustainability measure”, by deleting the words “6(2), (3), (4), (5) and (6),” and “6C(2), (3), (4), (5) and (6),”;

in paragraph 4—

in the English text, in the shoulder note, by substituting for the words

“life insurance business” the words “business of life insurance”;

in subsubparagraph

“investment yield” the words “asset matching and return”; and

in the table to subparagraph (3), in column (1), by substituting for the words “Investment yield” the words “Asset matching and return”;

in paragraph 5 of the English text, in the shoulder note, by substituting for the words

“general insurance business”

the words

“business of general insurance”;

P.U. (A) 376 23

by deleting paragraph 6;

by deleting paragraph 6C;

in paragraph 8, by substituting for the table the following table:

Indicator

Formula

Range of results

“Free capital index

CAR (%)

ITCL (%)

where,

CAR is the capital adequacy ratio; and

ITCL is the individual target capital level.

>1.20

in paragraph 9, by substituting for the table the following table:

Indicators

Formula

Range of results

Score (%)

“New business growth rate

New business premiums

-

New business premiums

(t-1)

x

100%

New business premiums

(t-1)

This is based on a three-year weighted average growth rate with the weightage calculated as follows:

[50% x growth rate (t)] +

[30% x growth rate (t-1)] +

[20% x growth rate (t-2)]

>10.00%

Formula

Range of results

Score (%)

where, t = one year immediately preceding the current assessment year;

t-1 = two years immediately preceding the current assessment year; and t-2 = three years immediately preceding the current assessment year.

Business concentration ratio

New business regular premiums (t)

x 100%

New business single premiums (t)

where, t = one year immediately preceding the current assessment year.

> 200.00%

Formula

Range of results

Score (%)

Expense ratio

Management expenses

+

Agency remuneration x 100%

Net premium income

< 20.00%

by inserting after paragraph 9 the following paragraph:

“Formula and scoring for asset matching and return 9A.

The scoring for asset matching and return indicator referred to in column (1) of the table to paragraph 9 shall be in a two-dimensional matrix approach as follows:

Range of results for asset-liability duration matching (%)

For the purposes of subparagraph (1)—

the asset-liability duration matching shall be computed in accordance with the formula specified in column (1) of the schedule, and the value that falls within the range of results specified in column (2) of the schedule, as follows, shall determine the position of the insurer member carrying on the business of life insurance along the horizontal axis of the matrix in subparagraph (1):

Formula

Range of results

Asset Dollar Duration

Liability Dollar Duration

the investment yield shall be computed in accordance with the formula specified in column (1) of the schedule, and the value that falls within the range of results specified in column (2) of the schedule, as follows, shall determine the position of the insurer member carrying on the business of life insurance along the vertical axis of the matrix in subparagraph (1):

Formula

Range of results

where, t = one year immediately preceding the current assessment year; and t-1 = two years immediately preceding the current assessment year.

2

x

[Net investment income (I)

+

net capital gains or losses x 100%

Total investment assets (t) + total investment assets (t-1) – (I+C)

≥BIR

<BIR

For the purposes of the computation as specified in column (1), the terms used in the formula shall have the meaning assigned to them in the Guidelines on Differential Levy Systems for Insurance Companies.

the mapping of both measures in subsubparagraphs

and (b) shall determine the score of the insurer member carrying on the business of life insurance in the table to subparagraph (1).”;

P.U. (A) 376 28

in paragraph 10, by substituting for the table the following table:

Indicators